Wenn Sie einen Futures-Kontrakt kaufen, gehen Sie eine Vereinbarung über den Kauf von Gold in der Zukunft ein (in der Regel ein 3-monatiges Abrechnungsdatum). Dies ist keine OPTION, sondern ein Vertrag, so dass jede Partei ein Risiko eingeht, der Verkäufer, dass der Preis steigt, der Käufer, dass der Preis fällt. Im Gegensatz zu einer Option, die Sie einfach nicht ausüben können, wenn der Preis sinkt, sind Sie bei Futures verpflichtet, den Vertrag zu erfüllen. (oder den Kontrakt an jemand anderen verkaufen, oder ihn zurückkaufen)
Der Preis, den Sie zahlen, hängt von der Marge ab, die davon abhängt, wie weit das Abrechnungsdatum entfernt ist, aber Sie können mit etwa 5% rechnen, so dass das Minimum, in das Sie einsteigen könnten, 100 Feinunzen sind, zum heutigen Preis, mal 5%. Da wir über 100 Feinunzen sprechen, bedeutet das, dass die Marge, die für den Kauf des kleinsten Future-Kontrakts erforderlich ist, ungefähr so hoch ist wie der Kauf von 5 Unzen Gold, d.h. ungefähr $9.000 bei den aktuellen Preisen.
Wenn Sie über einen Makler arbeiten, wird dieser in der Regel verlangen, dass Sie den Kontrakt vor dem Abrechnungsdatum verkaufen oder zurückkaufen, da er sich nicht damit befassen möchte, den Kauf tatsächlich durchzuführen und die Lieferung des Goldes entgegenzunehmen.
Wie viel machen oder verlieren Sie?
Gehen wir von einer kleineren Preisänderung aus, um ein wenig realistischer zu sein, da wir typischerweise von einem Abrechnungstermin sprechen, der 3 Monate in der Zukunft liegt. Und um die Berechnung zu vereinfachen, lassen wir den Goldpreis auf $2000/Unze steigen. Das bedeutet, dass der Preis eines Futures-Kontrakts $10.000 betragen wird. Sagen wir, der Preis steigt um 10 %, dann haben Sie im Grunde eine Hebelwirkung von 20:1, da Sie nur 5 % gezahlt haben, so dass Sie $20.000 gewinnen können.
Klingt toll, oder? FALSCH… denn so gut wie der Gewinn ist, so schlecht ist auch der Verlust. Wenn der Preis um 10% fallen würde, hätten Sie einen Verlust von $20000, was bedeutet, dass Sie nicht nur die 10.000, die Sie eingesetzt haben, zurückzahlen müssten, sondern dass man von Ihnen erwarten würde, dass Sie die Marge aufstocken und noch einmal $10.000 dazugeben. Und wenn Sie das nicht aufbringen können, könnte Ihr Broker Ihre Position für Sie schließen.
oh und wenn sich der Preis nicht verändert hat, sind Sie meistens nur die Gebühren und Provisionen los, die Sie für den Kauf und Verkauf des Kontrakts bezahlt haben.
Mit Terminkontrakten können Sie MEHR als Ihre ursprüngliche Investition verlieren. NICHT für schwache Nerven oder Gelegenheitsinvestoren. NICHT für Leute ohne große Rücklagen, die es sich leisten können, große Verluste hinzunehmen, wenn die Dinge gegen sie laufen. Ich schließe diese Antwort mit einem Zitat von der Seite, die ich unten verlinkt habe
Die große Mehrheit der Leute, die mit Futures handeln, verlieren ihr Geld. Das ist eine Tatsache. Sie verlieren selbst dann, wenn sie mittelfristig richtig liegen, denn Futures sind bei einem unvorhergesehenen und vorübergehenden Preisausschlag tödlich für Ihr Vermögen.
Wenn Sie das bedenken, vor allem den Teil mit der “Preisspitze”, und sich dann die aktuelle Volatilität der meisten Märkte anschauen, dann können Sie sehen, wie der Handel mit Futures, wie sie sagen, “fatal für Ihr Vermögen” sein kann (Mann, ich liebe diesen Ausdruck, wie toll man das ausdrücken kann)
Diese Site hat eine ziemlich gute Einführung in die ganze Sache. ihre Sichtweise ist vielleicht ein bisschen voreingenommen aufgrund der Art ihres Geschäfts, aber im Großen und Ganzen ist ihre Beschreibung, wie die Dinge funktionieren, ziemlich gut.
Investopedia hat eine detailliertere (und vielleicht objektivere) Einführung in die Futures-Sache. Es ist Ihre Zeit wert, wenn Sie denken, dass Sie etwas mit dem Futures-Markt zu tun haben wollen.