Ist das "3 bar play" Handelsmuster ein guter Rat?

Wie Daniel Kahneman in seinem Buch aufzeigt, ist häufiger Aktienhandel alles andere als Illusion der Gültigkeit .

Als er die Ergebnisse von 25 Vermögensberatern über einen Zeitraum von acht Jahren verglich, stellte Kahneman fest, dass keiner von ihnen durchgängig besser oder schlechter war als die anderen. “Die Ergebnisse”, wie er es ausdrückte, “ähnelten dem, was man von einem Würfelwettbewerb erwarten würde, nicht von einem Geschicklichkeitsspiel.” Doch in der Firma, für die all diese Berater arbeiteten, schien dies niemandem bewusst zu sein: “Die Berater selbst hielten sich für kompetente Fachleute, die eine schwierige, aber nicht unmögliche Aufgabe erledigten, und ihre Vorgesetzten stimmten ihnen zu.” Kahneman informierte die Direktoren der Firma, dass sie “Glück belohnten, als wäre es Können”. Die Direktoren glaubten dies, doch “das Leben in der Firma ging weiter wie zuvor”. Die Direktoren hielten an der “Illusion des Könnens” fest, ebenso wie die Berater selbst.

Trading-Website und Börsenmakler erfanden Unmengen von täglichen Handelswerkzeugen (z.B. wie den Candlestick). Aber wenn man bereit ist, Zeit zu verbringen, um Tausende von Handelsnachrichten zu konsolidieren, wird man bemerken, dass diese Broker eine andere Geschichte für ein ähnliches Muster erzählen werden.

Es ist klar, dass Finanzwerkzeuge wie 3 bar play nur die kognitive Schwäche des Menschen ausnutzen, indem sie auf Geschichten hören. Außerdem brauchen Fondsmanager (oder Pump-and-Dump-Betrüger) solche Werkzeuge, um ihre Kunden/Opfer davon zu überzeugen, dass ihre Firma nicht die Kundeninvestitionen aus dem Handel abschöpft (viele Fondsmanager sind tatsächlich mit übergeordneten Maklerfirmen verbunden, die einen Anteil an den Handelsprovisionen nehmen).

Die Walls Street dankt einfach Gott für diese Mehrheit, die nicht bereit ist, ihre Zeit damit zu verbringen, Thinking, Fast and Slow zu lesen. Andernfalls wird der gesamte Aktienmarkt langsam und abgestanden sein und von slow Investmentfonds wie Vanguard, Berkshire dominiert werden.

Es gibt eine ganze Heimindustrie, die um das Konzept herum aufgebaut wurde, dass man erfolgreich mit dem Markt handeln kann, wenn man der Mustererkennung folgt (Flaggen, Wimpel, Kopf und Schultern, engulfing reversals, Gaps, double and triple bottoms, cup and handle, ad nauseum… und sogar dieses 3 bar play). Software, Newsletter-Abonnements, verwaltetes Geld, etc.

In Anbetracht der Anzahl der Aktien, die für den Handel zur Verfügung stehen, und der Anzahl der 3- und 4-Minuten-Perioden, die im Laufe eines Handelstages in jeder einzelnen Aktie auftreten, könnte das Einstellungsmuster möglicherweise 1000-mal pro Tag auftreten. Die Frage ist, falls Sie sich entscheiden sollten, diese Mission anzunehmen, wie viele dieser hypothetischen 1000-fachen Vorkommnisse tatsächlich erfolgreich sind und nicht zu einer verlustreichen “Whipsaw” führen? Ich vermute, dass der Autor des Videos, wie die meisten Anbieter, ein paar fantastische Ergebnisse herausgepickt hat, um zu demonstrieren, wie einfach es ist, dies zu tun.

Ihr Video war TLDNR und ich weiß nicht viel über den Autor. Aber ich würde Sie Folgendes fragen: Wenn dieses Muster der Weg zum Reichtum ist, warum hypt er es dann in einem YouTube-Video, anstatt die Scheiße daraus zu handeln und den ganzen Weg zur Bank zu lachen? Jesse Livermore, Richard Dennis, Paul Tudor Jones und wie heißt er in dem Video? Aha.

Das Drei-Balken-Spiel ist kein Betrug.

Es sei denn, sie sagen, dass Sie Ihre Trades durch sie machen müssen, oder dass sie Ihnen ein Werkzeug verkaufen, das Ihnen erlaubt, dieses Muster auszunutzen, oder dass Sie ihren Trainingskurs machen müssen, um die Methode zu lernen, dann haben sie keine Möglichkeit, Geld aus Ihren Investitionen zu machen.

Ohne eine Einnahmequelle von Ihnen und anderen wie Ihnen, gibt es keinen Betrug.

Ist es nun ein guter Rat?…das ist eine andere Frage.

Ich weiß nicht, warum jemand eine solche Methode auf diese Weise ohne offensichtlichen Nutzen bewerben würde

Das Video ist 30 Minuten lang. Dies ist ein offensichtlicher Trick, um Werbeeinnahmen zu erzielen. Es ist dem Autor egal, ob die Strategie funktioniert oder nicht. Wird es in den sozialen Medien von Leuten geteilt, die die Idee mögen, schnell reich zu werden? Wenn ja, bedeutet das echtes Geld.

Einleitende Bemerkungen: Challenging Community Perspective on Daytrading Patterns

Lassen Sie mich zunächst auf das hier zitierte Beispiel aus der Wikipedia “Illusion der Gültigkeit” eingehen:

Indem er die Ergebnisse von 25 Vermögensberatern über einen Zeitraum von acht Jahren verglich, fand Kahneman heraus, dass keiner von ihnen sich durchgängig als besser oder schlechter als die anderen herausstellte. “Die Ergebnisse”, wie er es ausdrückte, “ähnelten dem, was man von einem Würfelwettbewerb erwarten würde, nicht von einem Geschicklichkeitsspiel.” Doch in der Firma, für die all diese Berater arbeiteten, schien dies niemandem bewusst zu sein: “Die Berater selbst hielten sich für kompetente Fachleute, die eine schwierige, aber nicht unmögliche Aufgabe erledigten, und ihre Vorgesetzten stimmten ihnen zu.” Kahneman informierte die Direktoren der Firma, dass sie “Glück belohnten, als wäre es Können”. Die Direktoren glaubten dies, doch “das Leben in der Firma ging weiter wie zuvor”. Die Direktoren hielten an der “Illusion des Könnens” fest, ebenso wie die Berater selbst.

Dieses Beispiel dient nur zur Veranschaulichung, dass eine ganze Branche voller Clowns ist, die ihrer Firma nicht besser dienen würden als Affen, wenn:

1. tatsächliches Würfeln ähnliche, wenn nicht sogar identische Ergebnisse liefert (sogar ein 0,1% Gewinn auf einem 100-Millionen-Portfolio kauft mir ein Haus),
2. Der Hauptpunkt des Jobs ist es, gut in der Kapitalallokation zu sein. Was ist mit anderen Fähigkeiten, die erforderlich und wesentlich komplexer sein könnten? Denken Sie an Verhandlungen, konsistentes Reporting, Pitching, Gewinnung neuer Kunden usw., die nicht durch Kapitalallokationsentscheidungen repräsentiert werden, und
3. Die Strategen versuchen nicht wirklich absichtlich, das Würfeln zu simulieren, denn vielleicht ist es ihre Absicht, bis zum Gehtnichtmehr zu diversifizieren, um einfach ihr Risikoziel zu erreichen. Auf diese Weise jagen sie einfach dem marktbasierten ROI so konsequent wie möglich hinterher, was genau der Sinn vieler Hedgefonds ist.

TL;DR: Nur weil Sie keine besseren Renditen erzielen als beim “Würfeln”, heißt das nicht, dass Sie ein schlechter Vermögensverwalter sind. Tatsächlich kann das Eingeständnis, dass Sie kein Warren Buffet sind und stattdessen Ihre Fonds so diversifizieren, dass Sie Marktrenditen erzielen, eine sehr profitable Strategie für einen Hedgefonds oder ähnliche Geschäftsmodelle sein.

3-Bar Play: Sinn und Unsinn

Kommen wir nun zum eigentlichen Hauptthema, dem 3-Bar Play. Der beste Beschreiber des 3-Bar-Plays ist Jared von Live Traders. Er hat ein zweistündiges Video gemacht, in dem er seine Zuschauer 3-Bar-Setups beurteilen lässt und die Dutzenden von Gründen erklärt, warum dies für sich genommen nicht genug ist, um einen Handel darauf aufzubauen. Für ihn ist es ein starker Anfangsgrund, einen tieferen Blick in die Aktie zu werfen. Sie müssen die Volatilität, das Handelsvolumen, zuvor etablierte Unterstützungs- und Widerstandsniveaus in Betracht ziehen und die Stärke des Setups an sich verstehen, basierend darauf, wie die Balken aussehen. Und jeder halbwegs anständige Trader wird Ihnen IMMER sagen, dass Sie Ihre Strategien backtesten und von Hand auswählen müssen (anstatt Hunderte algorithmisch zu testen und dabei offensichtlichen Verzerrungen zu unterliegen). Wenn es also nicht funktioniert, wird es nie über dieses Stadium hinauskommen.

Nun, um ein Beispiel für Abschaum zu nennen, der die Öffentlichkeit falsch informiert und keinen der oben genannten Vorbehalte erwähnt: Moment, das ist doch gar kein 3-Balken-Setup!Dieser Typ hat allein in der Überschrift ein paar Dinge übersehen: 1. 3-Bar-Plays sind nicht für Anfänger geeignet, weil die schiere Menge an zusätzlichen Nachforschungen erforderlich ist, um zu verstehen, wann das Set-up für einen Handel verwendet werden kann und wann nicht. 2. Der erste Balken sollte ungewöhnlich lang sein, um eine sehr starke potenzielle Bewegung in Richtung dieses Balkens anzuzeigen. Die nachfolgenden Balken sollten als Bestätigung dienen, dass wir uns wahrscheinlich in diese Richtung bewegen.

Die Rentabilität der Strategie ergibt sich aus der Kombination der Möglichkeit, relativ enge Stop-Losses und lockere Take-Profits zu setzen, was zu einem günstigen Risiko-Ertrags-Verhältnis führt, sowie der Möglichkeit, die erwartete Gewinnrate anzupassen, indem man strenger oder lockerer ist, wenn man die zuvor genannten Kriterien berücksichtigt.

Der schlechte Ruf der Strategie, allgemeiner kurzfristiger Trading-Strategien und Trading-Ausbildern kommt von Clowns wie dem auf dem Bild, der nicht auf die Idee käme, einen Vortrag über BAD-Setups zu halten und seinen Zuhörern zu zeigen, dass sie noch nicht in der Lage sind, das Muster zu handeln, das er erklärt, weil sie zusätzliche Faktoren berücksichtigen müssen.

Wie ich versucht habe zu demonstrieren, ist die Frage nicht, ob das Muster oder die Ausbilder gut oder schlecht sind. Es geht darum, wie Sie es in Verbindung mit anderen Indikatoren verwenden, zu verstehen, welche Erzieher wie sachkundig und transparent zu bestimmten Themen sind, und die Grundlagen zu verstehen, auf denen die Muster und das allgemeine Daytrading basieren. Sie werden kein Haus nur mit einem Hammer bauen, und Sie werden auch keinen Spaß haben, wenn Sie kein Haus bauen. Wir alle brauchen einen Werkzeugkasten, und 3-Bar-Plays sollten eine sinnvolle Ergänzung dieses Werkzeugkastens sein, nicht ein Hail-Mary, um jeden Trade zu nehmen, der ihm ähnelt.

Schlussbemerkungen: Herausfordernde Community-Perspektive auf Daytrading

Grundsätzlich ist der Grund dafür, dass kurzfristiger Handel potenziell profitabel ist, dass Warren Buffet sich nicht darum schert - und auch nicht scheren kann -, was das alles bedeutet. Daytrading und ähnliche Strategien funktionieren nur so lange, bis das Volumen, das benötigt wird, um 2% Ihrer Kontogröße zu schieben, das übersteigt, was Sie in Aktien stecken können, die volatil genug sind, um als Daytrading durchzugehen. Es wird profitabler, ein gutes Management, ein gutes Geschäftsmodell und einen günstigen Preis zu identifizieren, was Berkshire tut, getan hat und immer tun wird.

Aber, und das ist mein Punkt, diese beiden Extreme des Investitionsspektrums können koexistieren, und Clowns in einer der beiden Kategorien beweisen niemanden etwas.

Aus meiner Erfahrung funktionieren die meisten Handelsstrategien da draußen. Das Problem mit ihnen ist, dass sie nie erklären, alle Winkel wie, was, wenn Sie verlieren und was, wenn Sie wieder und wieder verlieren. Das sind die Dinge, die man herausfinden muss, und oft, wenn man wiederholt verliert, beginnt man, die Strategie zu ändern. Das nennt man den Kreislauf des Todes. Ändern Sie nicht die Strategie. Bleiben Sie bei ihr. Sie müssen sich dabei sicher fühlen.

Um also Ihre Frage zu beantworten, die Strategie ist kein Betrug (korrigieren Sie mich, wenn ich falsch liege). Bitte starten Sie jede Strategie auf einem Übungskonto für ein oder zwei Monate und verstehen Sie sie vollständig.

Jede Strategie wird Verluste haben. Der Trick ist, nicht emotional darüber zu werden und das ist schwierig.