Warum leihen sich Regierungen Geld, anstatt es zu drucken?

Wenn Regierungen sich Geld leihen, wird kein neues Geld geschaffen. Wenn Banken Geld “leihen” (d.h. Einlagen entgegennehmen), wird tatsächlich Geld geschaffen, weil der Einleger erwartet, das Geld jederzeit zurückzubekommen, aber die Bank geht davon aus, dass die meisten dies nicht tun werden und leiht das meiste Geld an andere Leute aus. Würde tatsächlich jeder sein Geld auf einmal zurückfordern, würde die Illusion des zusätzlichen Geldes, die durch diesen Prozess entsteht, zusammenbrechen und die Bank würde pleite gehen.

Im Gegensatz dazu, wenn Regierungen Geld leihen, ist der Kredit nicht auf Abruf rückzahlbar, er hat eine feste Laufzeit und das Geld wird erst am Ende dieser Periode zurückgezahlt (plus Zinsen zu definierten Zeitpunkten während der Periode). Die Inhaber von Staatsschulden haben also kein Geld, das sie ausgeben können (sie können es in Geld umwandeln, das sie ausgeben können, aber nur, indem sie jemand anderen finden, der es kauft).

Staatsschulden erzeugen also keine Inflation an sich. Wenn sie Geld drucken würden, dann würden sie das Geld von jedem entwerten, der gespart oder investiert hat, wohingegen, wenn sie Geld leihen und Steuern verwenden, um es zurückzuzahlen, die Last gleichmäßiger über die Wirtschaft fällt und nicht unverhältnismäßig bestimmte Gruppen von Menschen bestraft.

Ja - Einfach ausgedrückt, Geld zu drucken wird “Monetarisierung der Schulden” genannt und würde zu einer bösen Inflation führen. Es ist ein No-No, da es die Währung schnell entwertet und es viel schwieriger macht, in der Zukunft Kredite aufzunehmen, eine ganze Generation wird sich daran erinnern, dass sie dadurch verbrannt wurde. Wenn, sagen wir, die kanadische Währung plötzlich nur noch halb so viel wert wäre und Sie die Hälfte Ihrer Investition in US-Dollar zurückerhalten würden (z.B. Sie haben 10.000 US-Dollar bezahlt, haben jetzt aber nur noch 5.000 US-Dollar), würden Sie ihnen dann jemals wieder vertrauen?

Die Wirtschaft ist weitaus komplexer, als man hier erörtern kann, aber das fraktionierte Reservesystem ist der nächste Schöpfer von Geld, obwohl es nicht unbegrenzt ist, die Reserveanforderung drosselt es. Die Nachfrage nach Krediten wird sowohl durch den Zinssatz selbst als auch durch die Bereitschaft der Bank zur Kreditvergabe beeinflusst.

Die Immobilienblase hatte mehrere Ursachen. In gewisser Weise hat Tucson recht. Alles, was wir tun, um Häuser erschwinglicher zu machen, kann eine Hauspreisinflation verursachen. Aber - die übertriebene Kreditvergabe hatte meiner Meinung nach mehr Einfluss. Die Leute verloren den Blick für gute Kreditvergabepraktiken. Die “Option Rate Interest Only ARMs” waren finanzielle Zeitbomben.

Eine wichtige Antwort steht noch aus: Regierungen dürfen aufgrund internationaler Vereinbarungen kein Geld drucken. Dies ist in der Tat ein sehr wichtiger Grund: Er gilt für die gesamte Eurozone.

(Ich gebe zu, dass viele Länder der Eurozone auch nicht so viel Geld leihen dürfen, wie sie es jetzt tun, aber irgendwie wird das als eine weit geringere Sünde angesehen).

Die Regierung könnte eigentlich beides tun, um die Geldmenge so auszuweiten, wie es notwendig ist, um mit der steigenden Produktivität / einem erhöhten Arbeitsangebot Schritt zu halten. Die Frage ist lediglich politisch.

Im Fall der USA beinhaltet das Drucken von Geld die Überzeugung der Politiker, es auszugeben. Während wir derzeit ein Defizit haben, gibt es innerhalb der USA eine große Lobby, die unglaublich gegen das Defizit ist und ohne guten Grund dagegen kämpft. Wenn die Geldmenge in ihren Händen liegen würde, würden wir mit einer schrumpfenden Geldmenge und einer schnellen Deflation enden.

Auf der anderen Seite kann die Fed die Politiker einfach umgehen und die Geldmenge direkt durch die Ausgabe von Anleihen steuern. Das ist einfacher für sie, sie müssen es den Wählern nicht erklären (nur den Ökonomen), und es gibt ihnen eine direktere Kontrolle ohne irgendwelche unangenehmen politischen Überlegungen, wie z.B. welche Programme zu erweitern oder zu kürzen sind.

Die Regierung leiht sich kein Geld. Sie druckt es in der Tat einfach. Der Anleihenmarkt wird für eine fortschrittliche Art der Steuerung der Nachfrage nach diesem gedruckten Geld verwendet. Denken Sie logisch darüber nach. Nehmen Sie zum Beispiel 2011.

Die Regierung gab 1,7 Billionen Dollar mehr aus, als sie einnahm. Das ist echtes Geld, das auf den Bankkonten der Menschen gutgeschrieben wird, um echte Waren und Dienstleistungen zu kaufen. Wer kauft nun den Großteil der Staatsanleihen? Die Primärhändler. Was sind die Primärhändler? Sie sind Banken. Woher bekommen die Banken ihr Geld? Von uns.

Und jetzt zähle zwei und zwei zusammen. Wenn die Regierung $1,7 Billionen ausgibt und unseren Bankkonten gutschreibt, hat das Bankensystem $1,7 Billionen mehr. Dann fließt dieses Geld in Pensionsfonds, wird an Unternehmen ausgegeben, die dieses Geld dann für billige Produkte nach China schicken… und schließlich kauft das ausgegebene Geld Staatsanleihen für Investitionen auf. Wir mussten China physisch 1 Billion Dollar geben, damit sie in der Lage waren, 1 Billion Dollar in Wertpapieren zu kaufen. Es macht also Sinn, wenn Sie darüber nachdenken, wie die Mathematik in der realen Welt funktioniert.

Ich glaube, es gibt zwei Möglichkeiten, wie neues Geld geschaffen wird:

• Die Zentralbank (die “Fed” in den USA) “druckt” neues Geld (sie drückt einen Knopf, bekommt buchstäblich neues Geld und kauft den Banken US-Staatsanleihen ab)
• Die Geschäftsbanken machen neue Kredite (wegen des fractional reserve banking )

Meine Lieblingsbeschreibung dieser (Geldschöpfung) kommt von Chris Martenson: das Video ist hier auf Youtube .

Und ja, ich glaube, beides kann Inflation erzeugen. Genau das ist in den USA zwischen 2004 und 2007 passiert: Die Erhöhung der Kredite an Haushalte zum Kauf von Häusern führte zu einer Inflation der Immobilienpreise.

Meine Antwort ist, dass die häufigste menschliche Reaktion, wenn man mit dem Offensichtlichen konfrontiert wird, darin besteht, Gründe dafür zu suchen, weil die Dinge richtig sein müssen. Sie müssen einen Grund haben. Wir mögen es nicht, wenn Dinge beschissen sind.

Wenn Sie also herausfinden, dass Sie jeden Tag Ihres Lebens abgezockt werden, ist Ihre Reaktion “Es muss einen logischen Grund geben, der perfekt erklärt, warum das so ist. Schließlich ist die Welt fair, die Regierungen arbeiten in unserem besten Interesse und wenn sie es so machen, müssen sie einen sehr guten Grund dafür haben.”

Sorry, aber das ist nicht der Fall. Sie haben die Fakten. Sie sehen sie nur nicht an.

Ökonomie, als Fach, ist das richtige Management von Ressourcen und Produktion. Vergessen Sie also die ausgefallenen Theorien, den ausgeklügelten Unsinn über Aktien und Anleihen und Währungen und achten Sie auf die tatsächliche Situation.

Auf unserem Planeten verdienen die meisten Menschen 2.000 Dollar pro Jahr. Sauberes Wasser ist für einen sehr großen Prozentsatz der Weltbevölkerung nicht verfügbar. Zugegeben, 90 % des Reichtums der Welt ist in den Händen der reichsten 10 % konzentriert. Ein chinesischer Ingenieur verdient einen Bruchteil dessen, was ein ähnlich qualifizierter Ingenieur in den USA verdient. Die meisten Menschen, selbst in reichen Ländern, haben einen negativen Nettowert. Sie haben Hypotheken, die ein Drittel ihres Lebens laufen, Kreditkartenschulden, Kredite… machen den Rest. Die meisten Menschen sind pleite.

Sieht das für Sie wie das logische Ergebnis eines fairen und ausgewogenen Wirtschaftssystems aus?

Sieht das wie ein zufälliger Zufall aus?

Die vorherrschende Theorie ist: “Es ist einfach passiert, niemand ist schuld und niemand hat es so geplant und etwas anderes zu denken ist sehr schlecht, denn es macht Sie zu einem Verschwörungstheoretiker, und Verschwörungstheoretiker sind verrückt. Sie sind doch nicht verrückt, oder?”

Sehen Sie sich die Fakten an, die Ihnen vorliegen. Es ist nicht einfach passiert.

Das System ist manipuliert. Wenn ein Anzugträger, der ein paar Zahlen in einen Computer tippt, in 5 Minuten mehr Geld verdienen kann als ein Durchschnittsbürger in 100 Lebenszeiten ehrlicher, produktiver Arbeit, dann haben Sie kein faires Wirtschaftssystem, sondern eine Betrugsmaschine.

Wenn Sie sich ein so kaputtes System wie das, das wir haben, ansehen, sollten Sie sich nicht fragen: “Was macht dieses System richtig?” Sie sollten sich eher fragen: “Warum ist es kaputt? Wer profitiert davon? Warum hat der Kongress die Geldpolitik an die Federal Reserve (eine Gruppe von nicht gewählten und nicht rechenschaftspflichtigen Personen mit starken Verbindungen in die Bankenindustrie) übergeben und macht sich nicht einmal die Mühe, Prüfungen durchzuführen, um zu wissen, wie Ihr Geld tatsächlich verwaltet wird?

Dieser brillante Film, Money as debt, weist auf eine Reihe von unerhörten Fehlern in unserem Wirtschaftssystem hin. Nun kann man sich Gründe ausdenken, warum das System so sein soll, wie es ist und warum es ein akzeptables System ist. Oder Sie können sich die Tatsache ansehen und erkennen, dass es KEINE RECHTSGRUNDLAGE für ein Wirtschaftssystem gibt, das so schlecht funktioniert, wie es das tut.

Zurück zu den Grundlagen. Geld soll die Produktion repräsentieren. Das steht in jedem grundlegenden Lehrbuch zum Thema Wirtschaft. Also, worauf soll die Geldschöpfung basieren? Schulden? Nein. Gold? Nein. Von der Regierung willkürlich gedruckt, wenn ihr danach ist? Nein (obwohl dies tatsächlich besser sein könnte als die 2 vorherigen Vorschläge)

Geld soll Produktion repräsentieren. Indexieren Sie Geld auf Produktion und Sie haben ein solides System. Warum wird das nicht so gemacht? Warum glauben Sie, dass das so ist?