Im Wall Street Journal gibt es eine Liste von money rate Benchmarks. Einer davon ist LIBOR-Swaps (USD) , dessen Beschreibung
LIBOR-Swaps sind halbjährliche Swap-Sätze und zahlen den variablen 3-Monats-LIBOR-Satz.
Wir haben also einen variablen Satz, der LIBOR + X % ist, und einen festen Satz/Swapsatz, der Y % ist - was ist der “Libor-Swapsatz”?
Die Libor-Swap-Sätze zeigen den festen Satz, den Sie zahlen müssten, wenn Sie eine Swap-Vereinbarung abschließen würden, bei der Sie den variablen 3-Monats-Libor-Satz erhalten.
Aus dem Link in Ihrer Frage:
Zwei Jahre: 0,478
Drei Jahre: 0,549
Fünf Jahre: 0,842
Wenn ich zum Beispiel einen zweijährigen Zinsswap abschließen wollte, müsste ich für zwei Jahre einen festen Satz von 0,478 % zahlen und würde im Gegenzug Zinszahlungen auf Basis des 3-Monats-LIBOR-Satzes (derzeit 0,4551 %) erhalten. Meine Zinszahlungen wären fest, während das Geld, das ich aus dem Swap erhalte, variabel wäre, basierend auf dem 3-Monats-Libor-Satz.
“Mid-market” bezieht sich auf den Wert in der Mitte zwischen dem höchsten Gebot und dem niedrigsten Angebot.
“Halbjährlich” bedeutet, dass der Swap alle 6 Monate Zinszahlungen leistet.
LIBOR-Rate-Swaps sind am häufigsten zwischen einer internationalen Bank und einer Bank mit einer Niederlassung in einem anderen Land üblich. Sagen wir also, Unternehmen A befindet sich in Kenia und Unternehmen B in den USA, A kann $ 100 Mio. aus den USA und B dasselbe aus Kenia leihen und einen Swap vereinbaren, unter der Annahme, dass A zu einem festen Zinssatz von sagen wir 5 % und B zu einem 6-Monats-LIBOR-Satz von vielleicht 4 % geliehen hat. 2 %, der mit einer Rate von sagen wir 0,5 % über dem vorherigen 6-Monats-LIBOR-Satz für die Zeit t, die 5 Jahre beträgt, ansteigt.