Wie man eine Option ohne Volumen verkauft

Question

2013-12-11 14:41:06 +0000 2013-12-11 14:41:06 +0000

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Wie man eine Option ohne Volumen verkauft

Wenn es kein Volumen bei Optionen gibt, die Sie kaufen/verkaufen möchten, sollten Sie dann irgendwelche Transaktionen mit diesen Optionen durchführen?

Hier ist mein Szenario:

Ich habe kürzlich zwei Puts eines Industrie-ETFs gekauft. Ein paar Tage später wurde ein unrealisierter Gewinn angezeigt, aber alle Ausübungspreise für Januar (mein Verfallsmonat) zeigten null Volumen. Ich dachte, das bedeutet, dass niemand die Optionen kaufen würde, die ich verkaufen wollte.

Ich kann mit meiner Plattform sehen, wie sich Optionspreise und Volumen in Echtzeit ändern. Ich ging voran und setzte mein Verkaufslimit für beide Optionen. Überraschenderweise wurde es sofort ausgeführt und ich sah, wie das Volumen für diesen Strike von Null auf 2 stieg.

Bedeutet das, dass es immer Käufer/Verkäufer geben wird, auch wenn das Volumen Null anzeigt? Oder kann es sein, dass Sie Ihre Optionen bis zum Ablauf halten müssen (wobei sie dann wertlos verfallen), weil es keine Käufer gibt?

Quelle

4thSpace http://money.stackexchange.com/users/11301

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Isaac Pounder http://money.stackexchange.com/users/11301 · Answer 1 · 2013-12-11 15:21:30 +0000

Volumen @ 0 bedeutet nicht, dass es keine Käufer und Verkäufer gibt, es bedeutet nur, dass noch keine Trades stattgefunden haben. Worauf Sie achten müssen, sind die Gebote und Angebote (für den Verkauf bzw. Kauf). Für weitere Fälligkeiten und NTM- oder IT-Optionen wird es fast immer ein Gebot und ein Angebot geben (aber es kann sehr breit sein).

Nun, in dem Fall, wo es 0 Gebot gibt (niemand ist bereit zu kaufen), können Sie immer noch eine Chance haben, wenn die Option einen gewissen Wert in sich hat. Dafür brauchen Sie Ihren Broker, um zu versuchen, sie an Market-Making-Firmen zu verkaufen. Je nachdem, wer Ihr Broker ist, kann das möglich sein oder auch nicht. Alternativ, wenn Sie DMA (direkter Marktzugang) zu den Optionsbörsen haben, können Sie versuchen, ein eigenes Angebot abzugeben und darauf warten, dass jemand es gegen Sie ausführt, aber erwarten Sie nicht, dass mit Ihnen gehandelt wird, es sei denn, Ihr Preis entspricht nicht den Kosten.

In breiten Märkten können Sie jedoch Lampost-Optionen ausprobieren (sie können Ihnen eine Preisverbesserung verschaffen) oder versuchen, sehr nahe am Gebot anzubieten. Sie können sich den einen oder anderen Penny sparen und vielleicht einen Rabatt erhalten, wenn Sie BATSO- oder NASDAQO-Märkte nutzen (wenn Sie DMA und Pass-Through-Börsengebühren haben).

JTP - Apologise to Monica http://money.stackexchange.com/users/11301 · Answer 2 · 2013-12-11 16:40:51 +0000

Ein paar Beobachtungen -

Eine Limit-Order kann sicherlich funktionieren, wie Sie gesehen haben.

Ich habe eine solche Order weit über dem wahren Wert platziert und innerhalb von 10 Minuten oder so ein realistisches Bid/Ask zurückbekommen. Das gab mir zumindest eine Idee, wo ich mein Limit setzen sollte.

Wenn das nicht funktioniert, ist eine Übung immer eine weitere Möglichkeit. Sie erhalten den vollen inneren Wert, aber keinen Zeitwert, per Definition.

Gemäß Ihrer Anfrage im Kommentar -

Sie besitzen einen Put, Basispreis $100. Die Aktie (oder der ETF) notiert bei $50. Sie kaufen die Aktie und weisen den Broker an, den Put auszuüben, d. h. die Aktie an den Käufer des Puts zu liefern.