Reiche Leute benutzen “Einleger”-Banken auf die gleiche Weise wie der Rest von uns; um einen relativ kleinen Vorrat an Vermögen für die monatlichen Ausgaben und ein Sparkonto für einen regnerischen Tag zu haben.
Der Großteil des Geldes einer wohlhabenden Person liegt in Investitionen. Geld, das auf einem Bankkonto liegt, bringt Ihnen nicht mehr Geld ein, sondern verliert, wie Kaushik richtig bemerkt, durch die Inflation an Wert.
Nun haben alle Investitionen ein Risiko; deshalb gibt es Zinsen. Wenn in einem alternativen Universum die Erhebung von Zinsen generell verboten wäre, würde niemand Geld verleihen, weil es nichts zu gewinnen und viel zu verlieren gibt. Es muss sich für mich lohnen, damit ich Ihnen mein Geld leihe, denn Sie werden meinen Kredit mit Sicherheit nutzen, um noch reicher zu werden.
Eine wohlhabende Person wird eine Reihe von Investitionen wählen, die ein Gesamtrisiko darstellen, mit dem sie sich wohlfühlt, so wie Sie oder ich das auch mit unseren Rentenfonds tun würden. Zu Beginn des Lebens sind wir bereit, ein hohes Risiko einzugehen, weil es viel Geld zu verdienen gibt und wir Zeit haben, uns von eventuellen Verlusten zu erholen. Näher am Ruhestand sind wir viel risikoscheuer, denn wenn der Markt einen plötzlichen Abschwung nimmt, verlieren wir einen beträchtlichen Teil unseres Notgroschens mit wenig Hoffnung, es wiederzuerlangen, bevor wir mit der Auszahlung beginnen müssen.
Die sehr Wohlhabenden haben ähnliche Risikovarianzen, mit dem bedeutenden Unterschied, dass sie typischerweise bereits ihren Lebensunterhalt aus ihren Investitionen beziehen. Als solche haben sie bereits eine gewisse Risikoaversion, aber gleichzeitig brauchen sie gute Renditen, und so müssen sie diesem Balanceakt zwischen Risiko und Rendite mehr Aufmerksamkeit schenken. Das Verwalten ihrer Investitionen wird faktisch zu ihrem neuen Job, sobald sie nicht mehr für jemand anderen arbeiten müssen. Das Geld macht die “eigentliche Arbeit”, und sie treffen die Entscheidungen darüber, wo sie es am besten anlegen.
Die Werkzeuge, die sie benutzen, um diese Entscheidungen zu treffen, sind die gleichen, die auch wir haben; Sie beobachten Markttrends, um Phasen des Wirtschaftszyklus zu identifizieren, die große Geldbewegungen in oder aus “sicheren Häfen” wie Gold und T-Schulden vorhersagen, sie diversifizieren ihre Investitionen, um den Großteil ihres Vermögens vor einem plötzlichen lokalen Verlust abzuschirmen, sie engagieren Investmentmanager, um ein zweites Paar Augen und zusätzliche Expertise bei der Navigation des Marktes zu haben (Sie oder ich können das Gleiche tun, indem wir Anteile an verwalteten Investmentfonds kaufen oder einfach einen Makler konsultieren; der Unterschied ist, dass die Wohlhabenden eine persönlichere Note bekommen).
Was ist also der Unterschied zwischen den sehr Reichen und dem Rest von uns? Nun, der erste ist die einfache Größenordnung. Wenn eine Person mit einem Nettovermögen von mehreren hundert Millionen einen Anruf oder einen persönlichen Besuch bei den Finanzinstituten tätigt, die ihr Geld verwalten, steht viel Geld auf dem Spiel, um sicherzustellen, dass diese Person gut betreut wird. Wenn wir am Schalter über den Tisch gezogen werden und beschließen, unsere Konten aufzulösen, kann uns der Kassierer oft ohne mit der Wimper zu zucken unseren gesamten Kontostand in bar auszahlen. Unser Multimillionär befindet sich am unteren Ende der Möglichkeiten, die Gewinn- und Verlustrechnung seiner Bank durch seine Entscheidungen im Alleingang zu verändern, und so wird seine Bank darum kämpfen, sein Geschäft zu behalten.
Der zweite Punkt ist die Ebene der Kontrolle. Die sehr Reichen, die oberen 1%, haben mehr oder weniger direkten Besitz und Kontrolle über viele der wichtigsten Produktionsmittel in diesem Land; die Fabriken, Minen, Holzfarmen, Softwarehäuser, Kraftwerke, Aufnahmestudios usw., die Dinge von Wert und damit neuen Wohlstand erzeugen. Während der Durchschnittsbürger auf dem freien Markt Anteile an diesen Dingen kaufen kann, ist seine Investition typischerweise ein Tropfen auf den heißen Stein und seine Stimme bei Unternehmensentscheidungen ebenso klein. Unsere Entscheidung ist daher weitgehend, zu investieren oder nicht zu investieren. Die oberen 1 % hingegen haben kontrollierende Anteile an ihren Investitionen, oft Mehrheitsbeteiligungen, die ihnen weit mehr Kontrolle über die Unternehmen erlauben, in die sie investieren, wer sie leitet und was sie tun.