Was ist der Unterschied zwischen einer ewigen Rente und einer Annuität?

Im akademischen Sinne ist eine Annuität jährlich für einen Zeitraum von Jahren zahlbar und eine Ewige Rente ist jährlich für immer zahlbar. Eine Annuität hat ein Enddatum, eine ewige Rente nicht.

Viele häufig anzutreffende Annuitäten sind so strukturiert, dass sie bis zum Tod des Empfängers gezahlt werden, der für den Emittenten mithilfe von versicherungsmathematischen Tabellen gemittelt und vorweggenommen werden kann (d. h. die erwartete durchschnittliche Anzahl von Jahren für die Gesamtheit ist bekannt, auch wenn einzelne Zahlungsempfänger länger oder kürzer leben können). Dies wird immer noch als eine Annuität für eine Laufzeit von Jahren analysiert.

Eine Annuität kann bei Eintritt in den Ruhestand zahlbar sein, aber es gibt keinen finanziellen Grund, warum man eine ewige Rente nicht um eine Laufzeit von Jahren aufschieben könnte. Sie würden sie als ewige Rente bewerten, aber den zukünftigen Wert auf der Grundlage des Ruhestandsdatums abzinsen. Ich glaube nicht, dass dies derzeit jemand macht. Sie könnten eine ewige Rente auch indexieren, aber das würde natürlich die Anschaffungskosten am Anfang erhöhen.

Die steuerliche Behandlung von Annuitäten kann insofern vorteilhaft sein, als dass die Versicherungsregeln günstiger sind, als man erwarten könnte. Aber die Zahlung von Zinsen ist im Allgemeinen gewöhnliches Einkommen nach IRC §61, egal ob sie jedes Jahr oder für eine Laufzeit von Jahren gezahlt wird.

Der letzte Unterschied, den Sie auflisten, ist die eigentliche Regel. Ewigkeitsrenten sind für immer zahlbar, hören also nicht mit dem Tod auf. Eine Annuität, die mit dem Tod endet, ist nur für einen Zeitraum von Jahren zahlbar (auch wenn der Zeitraum für jeden einzelnen Rentenempfänger nicht im Voraus bekannt sein mag). Eine ewige Rente zahlt weiter, ist also nur ein Strom von Einkommen. Natürlich können Perpetuities vom Emittenten gegen einen bestimmten Wert (möglicherweise eine Barabfindungssumme oder bestimmt durch eine Formel) zurückgefordert werden, wodurch die Verpflichtung zur ewigen Rente beendet wird. Aber die mathematische Bewertung basiert immer noch auf der Idee der endlosen Zahlung. Annuitätenbewertung :

Die britische Regierung gab im 18. Jahrhundert unbefristete rückzahlbare Anleihen namens Consols aus, um die Regierung und verschiedene Kriege zu finanzieren. Die ersten Consols wurden 1751 ausgegeben und könnten technisch gesehen immer noch im Umlauf sein, wenn die Regierung sie nicht alle eingelöst hätte!