Warum führt der Verkauf und anschließende Neukauf von Aktien nicht zu freiem Geld?

Sie verstehen nicht, was den Preis einer Aktie steigen und fallen lässt.

Jedes Mal, wenn Sie eine Aktie verkaufen, gibt es jemanden, der die Aktie kauft. Es ist also nicht korrekt zu sagen, dass die Aktienkurse sinken, wenn große Mengen der Aktie verkauft werden, und steigen, wenn große Mengen der Aktie gekauft werden. Jeden Tag halten sich die Menge der gekauften und verkauften Aktien einer Aktie die Waage, denn um eine Aktie zu verkaufen, muss sie jemand kaufen.

Lassen Sie mich versuchen zu erklären, was eigentlich mit dem Preis einer Aktie passiert, wenn man sie verkaufen möchte.

Nehmen wir an, dass eine bestimmte Aktie derzeit zu einem Preis von $100 pro Aktie über den Ticker läuft. Das bedeutet nur, dass die letzte Transaktion, die stattgefunden hat, für $100 war; jemand hat seine Aktie an einen Käufer für $100 verkauft.

Nehmen wir nun an, dass Sie eine Aktie haben, die Sie verkaufen möchten. Sie hoffen, $100 für Ihre Aktie zu erhalten. Es gibt 2 andere Personen, die ebenfalls eine Aktie haben, die sie verkaufen möchten. Es gibt jedoch nur 1 Person, die eine Aktie kaufen möchte, und diese möchte nur $99 für eine Aktie bezahlen. Wenn keiner von Ihnen unter $100 verkaufen möchte, werden keine Aktien verkauft. Wenn aber einer von Ihnen zustimmt, für $99 zu verkaufen, dann findet der Verkauf statt. Der Tickerwert der Aktie ist nun $99 statt $100.

Nehmen wir nun an, dass es 3 neue Personen gibt, die beschlossen haben, eine Aktie zu kaufen. Sie würden gerne zu $99 kaufen, aber Sie und die andere Person, die noch eine Aktie hat, wollen zu $100 verkaufen. Entweder wird einer der Verkäufer auf $99 heruntergehen oder einer der Käufer wird auf $100 hochgehen. Dieser Prozess wird so lange fortgesetzt, bis jeder, der eine Aktie verkaufen möchte, verkauft hat und jeder, der eine Aktie kaufen möchte, gekauft hat. Im Allgemeinen gilt jedoch: Wenn mehr Leute verkaufen als kaufen wollen, sinkt der Preis, und wenn mehr Leute kaufen als verkaufen wollen, steigt der Preis.

Um Ihre Frage zu beantworten: Wenn Ihr Verkauf der Aktie dazu geführt hat, dass der Preis gesunken ist, bedeutet das, dass Sie weniger Geld für Ihre Aktie bekommen hätten, als wenn der Preis nicht gesunken wäre. Wenn Sie die Aktie gekauft haben, weil der Kurs gestiegen ist, bedeutet das, dass Sie mehr Geld für die Aktie bekommen hätten. Es ist genauso wahrscheinlich, dass Sie dabei Geld verlieren würden, anstatt Geld zu gewinnen.

Dafür gibt es mehrere Gründe.

Erstens: Wenn Sie Ihre Aktien “zu jedem Preis” verkaufen, verkaufen Sie sie möglicherweise für weniger, als Sie sie ursprünglich gekauft haben. Somit machen Sie gleich zu Beginn Ihres Vorhabens einen Verlust. Wenn Sie “spülen und wiederholen”, wird das Problem nur noch schlimmer. Jedes Mal, wenn Sie Ihre Aktien verkaufen, werden Sie sie zu einem noch niedrigeren Preis verkaufen müssen, um den Preis noch weiter zu senken. Dann kaufen Sie sie zurück und . . verkaufen sie einfach zu einem noch niedrigeren Preis weiter? Es sollte klar sein, dass Sie auf diese Weise kein Geld verdienen.

Zweitens, selbst wenn Sie es nicht mit einem absoluten Verlust verkaufen, müssen Sie es mit einem relativen Verlust verkaufen, um den Preis zu senken. Mit anderen Worten: Wenn jemand Ihre Aktien derzeit für $X kauft und Sie den Preis senken wollen, müssen Sie sie für weniger als $X verkaufen. Sie hätten aber mehr Geld verdienen können, wenn Sie sie für $X verkauft hätten, da bereits jemand bereit war, sie zu diesem Preis zu kaufen. Um den Preis deutlich zu senken, müssen Sie die Aktie für weniger verkaufen, als die Leute derzeit glauben, dass sie wert ist, was bedeutet, dass Sie einen Verlust im Vergleich zu einem Verkauf zum Marktpreis erleiden. Natürlich können Sie immer noch Geld verdienen, wenn der Kurs wieder steigt, aber wenn Sie sie auf diese Weise mit einem zusätzlichen Verlust verkaufen, wird es schwieriger, die Gewinnschwelle zu erreichen.

Drittens, wenn Sie die Aktie zu $X verkaufen, wird derjenige, an den Sie sie verkauft haben, sie Ihnen nicht gleich wieder zu $X verkaufen, denn dann würde er kein Geld verdienen. Sie könnten sie theoretisch von jemand anderem kaufen, aber es gilt das gleiche Prinzip: Wenn der Aktienkurs gerade gefallen ist, warten die Leute, die sie haben, vielleicht darauf, dass er wieder steigt. Dies gilt umso mehr, wenn jemand den Verdacht hat, dass Sie versuchen, den Aktienkurs zu manipulieren, denn dann wird er vermuten, dass der Kursrückgang künstlich ist und er bald wieder steigen wird.

Viertens: Selbst wenn jemand die Aktie zu dem Preis, zu dem Sie sie verkauft haben, wieder an Sie verkaufen würde, was dann? Sie halten die Aktie jetzt zu einem niedrigeren Preis, aber Sie haben keinen Gewinn, es sei denn, sie steigt wieder an. Wenn sie vorher nicht gestiegen ist, bevor Sie gehandelt haben, gibt es keinen Grund anzunehmen, dass sie jetzt wieder steigen wird. Wenn Sie genug Aktien hatten, um den Preis signifikant zu beeinflussen, könnte es sogar sein, dass andere Leute glauben, der Wert sei jetzt tatsächlich niedriger.

Das Grundproblem ist, dass, damit Sie die Aktie zu einem niedrigen Preis kaufen können, jemand anderes sie zu diesem niedrigen Preis verkaufen muss. Es ist leicht, jemandem eine Aktie für weniger zu verkaufen, als sie wert ist, aber es wird schwer sein, die Leute dazu zu bringen, sie für weniger an Sie zu verkaufen, als sie wert ist. Wenn Sie sich auf betrügerische Praktiken einlassen, um Leute dazu zu bringen, dies zu tun, können Sie sich des Wertpapierbetrugs schuldig machen.

Ich denke, die einfache Antwort auf Ihre Frage ist: Ja, wenn Sie verkaufen, treibt das den Preis nach unten. Aber es ist nicht so, dass Sie verkaufen und DANN der Preis sinkt. Der Preis geht runter, wenn Sie verkaufen. Sie erhalten den niedrigeren Preis.

Andere haben die Mechanik dieses Vorgangs erörtert, aber ich denke, der relevante Punkt für Ihre Frage ist, dass, wenn Sie Anteile zum Verkauf anbieten, die Käufer nun mehr Auswahlmöglichkeiten haben, wo sie kaufen können. Wenn es ohne Sie 10 Leute gäbe, die für $100 verkaufen wollen und 10 Leute, die für $100 kaufen wollen, dann wird es 10 Verkäufe zu $100 geben. Wenn Sie nun aber anbieten, zu verkaufen, gibt es 11 Personen, die für $100 verkaufen und 10 Personen, die für $100 kaufen. Die Käufer haben die Wahl, und damit ein Verkäufer sie dazu bringt, sich für ihn zu entscheiden, muss er seinen Preis ein wenig senken. Im wirklichen Leben ist der Markt stabil, wenn einer dieser Verkäufer seinen Preis so weit senkt, dass ein 11. Käufer beschließt, dass er nun zu dem niedrigeren Preis kaufen möchte, oder bis einer der anderen 10 Käufer beschließt, dass der Preis zu niedrig geworden ist und er nicht mehr an einem Verkauf interessiert ist.

Wenn Sie am nächsten Tag die Aktie zurückkaufen, bringen Sie den Markt wieder dorthin zurück, wo er vor Ihrem Verkauf war. Unter der Annahme, dass alles andere auf dem Markt unverändert ist, müssten Sie für den Rückkauf der Aktie denselben Preis zahlen, den Sie beim Verkauf erhalten haben. Ihr Nettogewinn wäre gleich Null. Eigentlich hätten Sie einen Verlust, weil Sie die Maklerprovision für beide Transaktionen bezahlen müssten.

Natürlich sind im wirklichen Leben die Chancen, dass alles andere auf dem Markt unverändert bleibt, sehr gering. Wenn Sie also ein typischer Kleinanleger wie ich sind, jemand, der vielleicht ein paar Hundert oder ein paar Tausend Dollar im Wert eines Unternehmens kauft und verkauft, das Hunderte von Millionen wert ist, werden andere Faktoren auf dem Markt den Effekt Ihrer kleinen Transaktion völlig zunichte machen. Wenn Sie also am nächsten Tag zurückkaufen wollen, stellen Sie vielleicht fest, dass der Preis gefallen ist, Sie können Ihre Aktien für weniger zurückkaufen, als Sie sie verkauft haben, und stecken die Differenz ein. Oder der Preis könnte gestiegen sein und Sie machen einen Verlust.

Es gibt ein paar Leute, die das beruflich machen. Man nennt sie “Market Maker” oder “Spezialisten” für eine bestimmte Aktie.

Zunächst einmal erfordert dies eine Menge Kapital. Man kann bei einigen wenigen Trades verbrannt werden, ein Prozess, der als “gambler’s ruin” bekannt ist, aber wenn man genug Kapital hat, um den Sturm zu überstehen, kann man Geld machen.

Zweitens müssen Sie von den Börsenbehörden “lizenziert” werden, denn Sie müssen Erfahrung im Börsenhandel und andere Referenzen vorweisen können.

Drittens, Sie dürfen nicht nach Belieben kaufen und verkaufen. Um Ihren Job zu machen, müssen Sie “das Boot ausbalancieren”, d.h. kaufen, wenn andere verkaufen, und verkaufen, wenn andere kaufen, um den Markt in zwei Richtungen in Bewegung zu halten.

Es ist ein harter Job, der eine Menge Erfahrung und eine Lizenz erfordert, aber ein paar Leute können damit ihren Lebensunterhalt verdienen.

Das Wichtigste, was Sie übersehen, ist, dass Sie zwar alle Kosten für die Manipulation des Marktes tragen, aber keine besondere Fähigkeit haben, die Gewinne selbst einzufangen.

Sie machen Geld, indem Sie niedrig kaufen und hoch verkaufen. Aber wenn Sie den Preis nach oben treiben wollen, müssen Sie weiter kaufen, auch wenn der Preis hoch wird. Sie kaufen also hoch. Das gibt jedem, auch Ihnen, die Möglichkeit, hoch zu verkaufen und Geld zu verdienen. Aber Sie haben keine besondere Fähigkeit, dies zu nutzen - andere sehen, dass der Preis steigt und beginnen innerhalb eines winzigen Sekundenbruchteils zu verkaufen. Sie werden weiterhin alle Aktien kaufen müssen, die sie zu dem künstlich aufgeblähten Preis verkaufen.

Während Sie also versuchen, mehr und mehr zu kaufen, um den Preis hoch genug zu treiben, um Geld zu verdienen, verkaufen alle anderen ihre Anteile an Sie. Sie müssen mehr und mehr Aktien zu einem überhöhten Preis kaufen, da alle anderen verkaufen, während Sie noch kaufen.

Wenn Sie zum Verkaufen übergehen, wird der Preis sofort fallen, da es niemanden gibt, der von Ihnen zu dem überhöhten Preis kaufen will. Die Gelegenheit, die Sie geschaffen haben, ist bereits ergriffen worden - von genau den Leuten, mit denen Sie gehandelt haben.

Milliarden sind von Leuten verloren worden, die dachten, diese Strategie würde funktionieren.