Eine meiner Aktien ist innerhalb von 2 Tagen um 40% gefallen, wie soll ich das mental angehen?

Sie haben die Aktie zu irgendeinem Zeitpunkt in der Vergangenheit gekauft. Sie müssen einen Grund für diesen Kauf gehabt haben. Hat die jüngste Kursänderung den Grund für den Kauf der Aktie verändert?

Sie müssen davon ausgehen, dass Ihre Verluste versunkene Kosten sind. Egal, welche Maßnahmen Sie ergreifen, Sie können Ihre Verluste nicht zurückgewinnen. Versuchen Sie nicht, die Aktie in der Hoffnung zu halten, dass sie wieder an Wert gewinnt, oder sie zu verkaufen, um Verluste zu stoppen. Gehen Sie stattdessen so vor, als ob Sie am heutigen Tag Aktien des Unternehmens zum aktuellen Marktwert geschenkt bekommen hätten. Würden Sie in dieser hypothetischen Situation die Aktien halten oder sie verkaufen? Nutzen Sie das, um Ihre Optionen zu beurteilen.

Nicht jeder, mich eingeschlossen, kann mit dem mentalen Stress umgehen, der durch die Beobachtung von Aktienkursen entsteht. Sie können stattdessen immer den Handel mit Indexfonds in Betracht ziehen, die viel weniger volatil sind, aber konsistente, wenn auch langweilige Renditen liefern. Das mag für Sie zutreffen oder auch nicht, aber es ist eine Option.

Schließlich sollten Sie kein Geld auf dem Markt halten, das Sie nicht bereit sind zu verlieren. Es scheint offensichtlich zu sein, aber wenn Sie heute 40% verlieren, könnten Sie morgen 100% verlieren.

Erstens: Verstehen Sie, warum er gefallen ist? War sie vorher überbewertet, oder ist dies eine Überreaktion auf eine Nachricht über sie, oder über ihre Branche, oder…? Wenn Sie das nicht beantworten können, haben Sie wohl nicht genug darauf geachtet, auf diese einzelne Aktie zu wetten.

Angenommen, Sie verstehen, warum es zu dieser Kursschwankung gekommen ist - oder wenn Sie davon überzeugt sind, dass Sie es besser wissen als die Leute, die zu diesem Preis verkauft haben - glauben Sie, dass die Aktie in absehbarer Zeit einen wesentlichen Teil ihres Wertes wiedererlangen wird oder zumindest eine schöne Wachstumsrate von ihrem jetzigen Stand aus aufweist? Wenn ja, sollten Sie die Aktie halten und weitere Verluste riskieren, um die Chance zu nutzen, einen Teil oder den gesamten Wert wiederzuerlangen, der im Moment nur auf dem Papier ein Verlust ist. Grundsätzlich gilt: Wenn Sie, nachdem Sie gerade gesehen haben, dass die Aktie gefallen ist, immer noch in Erwägung ziehen würden, sie zum neuen Preis zu kaufen, sollten Sie sie sich selbst abkaufen" und von hier aus weitermachen. Auf diese Weise tun Sie zumindest nicht genau das, was Sie zu vermeiden hoffen: hoch kaufen und niedrig verkaufen. Verdammt, wenn Sie wirklich an die Aktie glauben, könnten Sie dies als eine Kaufgelegenheit sehen…

Andererseits, wenn Sie nicht glauben, dass Sie die Aktie jetzt zum neuen Preis kaufen würden, und wenn Sie eine Alternative sehen, die schneller wachsen wird, sollten Sie Ihre Verluste hinnehmen und Ihr Geld in diese andere Aktie verschieben. Oder teilen Sie die Differenz, wenn Sie nicht sicher sind, was besser ist, aber ungefähr herausfinden können, wie unsicher Sie sind.

Die Frage ist, wie Sie von hier aus weitermachen, mehr als wie Sie hierher gekommen sind. Was passiert ist, ist passiert. Was glauben Sie, wird als nächstes passieren, und wie viel sind Sie bereit, darauf zu wetten?

Auf die greifende Hand: Dies ist ein Teil der Funktionsweise des Marktes. Risiko und potenzieller Gewinn sind in der Regel ziemlich eng aneinander gekoppelt. Sie können das Risiko reduzieren, indem Sie über mehrere Investitionen diversifizieren, so dass ein Unternehmen/Sektor/Markt Ihnen nicht zu sehr schaden kann - und fast jeder vernünftige Mensch wird Ihnen sagen, dass Sie diversifizieren sollten - aber das bedeutet auch, dass Sie einen Teil der Chance auf große Gewinne aufgeben. Wahrscheinlich sollten Sie mit dem größten Teil Ihres Geldes vorsichtig sein und nur mit einem kleinen Teil, bei dem Sie es sich leisten können, zu verlieren, auf die längeren Gewinnchancen setzen.

Wenn Sie das wirklich stresst, möchten Sie vielleicht nicht mit einzelnen Aktien spielen. Auch Investmentfonds haben eine gewisse Volatilität, aber sie sind von Natur aus mehr oder weniger stark diversifiziert. Sie werden Sie selten erfreuen, aber sie werden Sie in der Regel auch nicht auf diese Weise erschlagen.

Aus einigen Ihrer früheren Fragen scheint es, wie Sie ziemlich oft Handel, so dass ich davon ausgehe, Sie sind nicht ein “Buy and Hold” Person. Wenn das der Fall ist, dann haben Sie einen schriftlichen Handelsplan? In Anbetracht der Tatsache, dass Sie nicht wissen, was Sie nach einem Kursrückgang von 40% tun sollen, nehme ich an, dass die Antwort darauf ist, dass Sie keinen Handelsplan haben.

Bevor Sie einen Handel eingehen, sollten Sie Ihren Ausstiegspunkt für diesen Handel im Voraus festgelegt haben, und dies sollte in Ihrem Handelsplan enthalten sein. Sie sollten auch angeben, wie Sie die Aktien auswählen, die Sie kaufen. Verwenden Sie die Fundamentalanalyse, die technische Analyse, eine Kombination aus beidem, eine Dartscheibe oder eine Art Beratungsdienst? Und schließlich und vor allem sollten Sie Ihre Positionsgröße und Ihr Risikomanagement in Ihren Plan aufnehmen.

Wenn Sie all das tun und automatische Stop-Loss-Orders platziert haben, als Sie Ihre Kaufaufträge eingegeben haben, dann wären Sie aus der Aktie ausgestiegen, lange bevor Ihr Verlust 40% erreicht hätte.

Wenn Sie auf eine Erholung der Aktie hoffen, denken Sie daran, dass die Aktie bei einem Rückgang von 40% nun um 67% steigen muss, nur damit Sie die Gewinnzone erreichen. Selbst wenn sich die Aktie erholen würde, wie lange würde es dauern? Es besteht die Gefahr eines Opportunitätsverlustes, wenn Sie darauf warten, dass sich die Aktie erholt, und das könnte Jahre dauern. Wenn die Aktie in kurzer Zeit um 40 % gefallen ist, ist es sehr wahrscheinlich, dass sie kurzfristig weiter fällt, und wenn sie auf 50 % fällt, müsste die Erholung 100 % betragen, nur damit Sie die Gewinnschwelle erreichen.

Lassen Sie Ihre Emotionen so weit wie möglich aus Ihrem Handel heraus, haben Sie einen schriftlichen Handelsplan, der Ihr Risikomanagement mit einbezieht. Ein gutes Buch über die Psychologie der Märkte, die Positionsgröße und das Risikomanagement ist “Trade your way to Financial Freedom” von Van Tharp (ich habe seinen Vortrag heute Abend in Sydney besucht, den ganzen Weg aus den USA herüber).

Haben sich die Gründe, aus denen Sie die Aktie ursprünglich gekauft haben, geändert? Ist das Unternehmen noch gesund? Hat das Unternehmen einen neuen Konkurrenten? Hat das Unternehmen die Art und Weise, wie es arbeitet, geändert?

Wenn das Unternehmen bis auf den Aktienkurs gleich geblieben ist, warum würden Sie jetzt Ihre Meinung über das Unternehmen ändern?

Vor allem, wenn sich das Unternehmen nicht verändert hat, sondern nur die WÜRDIGUNG anderer Leute über das Unternehmen, dann sind Ihre ursprünglichen Gründe für den Kauf immer noch gültig.

In der Tat, wenn Sie kein Daytrader sind, dann ist diese Firma gerade im Ausverkauf und Sie sollten mehr kaufen.

Wenn Sie ein Daytrader sind, dann interessiert Sie die Wahrnehmung des Wertes durch die Herde (nicht der wahre Wert) und Sie sollten verkaufen.

DAY TRADER = VERKAUFEN

KAUFEN UND HALTEN (MIT INTELLIGENTER FORSCHUNG) = MEHR KAUFEN

Sie sollten gar nicht erst Aktien aussuchen.

Von New York Magazine, getwittert von Ezra Klein :

Neue Beweise für diese Realität kommen von Goldman Sachs, via Bloomberg News. Die Investmentbank analysierte die Bestände von 854 Fonds mit $2,1 Billionen an Aktienpositionen. Sie stellte zunächst fest, dass all diese “anspruchsvollen Investoren” ihr Geld im vergangenen Jahr besser in einfachen Indexfonds oder Investmentfonds gebunkert hätten - beide hatten eine höhere durchschnittliche Rendite als Hedgefonds. Der durchschnittliche Hedge-Fonds erzielte im vergangenen Jahr eine Rendite von 3 Prozent, der Standard & Poor’s 500 dagegen 14 Prozent. Publikumsfonds schneiden schlechter ab als Indexfonds .

In engem Zusammenhang mit der Frage, ob Wall Street-Typen ihre Vergütungspakete verdienen, steht das alljährliche Phänomen, dass aktiv verwaltete Investmentfonds schlechter abschneiden als der Markt. Zwischen 2004 und 2008 schnitten 66,21 % der inländischen Fonds schlechter ab als der S&P Composite 1500. Im Jahr 2008 schnitten 64,23% schlechter ab. Mit anderen Worten: Wenn Sie einen Fondsmanager und seine Mitarbeiter hatten, die ihre Fähigkeiten und ihr Wissen in Ihr Portfolio eingebracht haben, haben Sie wahrscheinlich Geld verloren, verglichen mit dem Gesamtmarkt. Das heißt nicht, dass Sie in allen Fällen Geld verloren haben. Nur in den meisten.

Die Rechnung ist in diesem Fall wirklich einfach. Stock Picking macht Spaß, ist aber undiversifiziert und bringt Sie in Konkurrenz zu Wall Streetern mit Mathe-Doktoraten und Bloomberg-Terminals für zwanzigtausend Dollar im Jahr. Was wissen Sie über Apples neues iPhone, was die nicht wissen?

Sie sollten Ihre emotionale Reaktion auf einen Verlust von 40% in zwei Tagen mit Ihrer Reaktion auf einen Gewinn von 40% in zwei Tagen vergleichen… und dann beide mit einem Verlust von 6% bzw. einem Gewinn von 6% vergleichen.

**Aktien auszuwählen ist finanziell nicht klug. Punkt.

Bevor Sie in diese Aktie investiert haben, haben Sie hoffentlich das Unternehmen bewertet. Sie haben sich die Finanzinformationen über das Unternehmen und die Entwicklung des Unternehmens angesehen und bewertet, ob die Aktie unter- oder überbewertet war. Hoffentlich haben Sie festgestellt, dass die Aktie zu dem Zeitpunkt, als Sie sie gekauft haben, unterbewertet war.

Jetzt gilt es, die Aktie neu zu bewerten. Glauben Sie, dass die Aktie im Moment über- oder unterbewertet ist? Wenn Sie sie nicht besitzen würden, würden Sie sie heute kaufen? Anstatt auf die vergangene Performance der Aktie zu schauen, sollten Sie versuchen zu bestimmen, in welche Richtung sich die Aktie von heute an entwickeln wird. Wenn Sie sie heute nicht zum aktuellen Preis kaufen würden, sollten Sie verkaufen.

Wenn Sie keine Ahnung haben, wie man diese Bewertung vornimmt, dann weiß ich es auch nicht. Für mich, mit dem Wissen, das ich im Moment habe, wäre es viel zu riskant, in eine einzelne Aktie zu investieren. Wenn Sie nicht wissen, wie man eine Aktie bewertet und feststellt, ob sie ein guter Kauf ist oder nicht, dann sollten Sie sich von einzelnen Aktien fernhalten und stattdessen in Aktienfonds investieren, die das Risiko durch die Streuung über viele Aktien senken.

Ich habe niemanden gesehen, der steuerliche Erwägungen erwähnt hat, und deshalb antworte ich hier. Der Rest meiner Antwort ist wahrscheinlich in der Summe der anderen Antworten abgedeckt.

So würde ich das bei einem steuerpflichtigen (nicht IRA) Konto sehen:

Dies könnte eine Gelegenheit sein, die steuerlichen Verluste zu ernten, um steuerpflichtige Gewinne in diesem Jahr oder in zukünftigen Jahren auszugleichen. Es sei denn, ich habe zwingende Gründe zu glauben, dass sich der Kurs in den nächsten 31 Tagen um mindestens (Verlust% x AnwendbarerSteuersatz) erholen wird, dann würde ich die bekannten - IRS-Tabellen - Möglichkeiten über die unbekannten stellen.

Hier ist, was ich für alle Konten in Betracht ziehen würde:

Ist dies der wahrscheinlichste Ort, um eine gute Rendite auf mein Geld zu erzielen und trägt es zu einer Strategie bei, die meiner Risikotoleranz entspricht? Sie müssen vielleicht etwas emotionalen Abstand gewinnen, um diese Entscheidung objektiv zu treffen.

Wenn Sie Ihre Handels- und Anlagestrategie für die Zukunft überdenken, bedenken Sie, dass Sie, wenn es weh tut und Sie sich an den Stiefelschlaufen hochziehen müssen, um klar über Ihre Situation nachzudenken, höchstwahrscheinlich mit zu viel Größe für Sie in dieser bestimmten Position gehandelt haben. Ich bin bereit, Ausnahmen von dieser Faustregel zu machen, aber es ist ein guter Weg, die schmerzhaften Verluste als eine Bauchprüfung zu nutzen, wie Ihre Strategie zu Ihrer realen Situation passt.

P.S. Alle Trader erleben individuelle Verluste, die weh tun und finden durch diese schmerzhaften Erfahrungen zu den für sie am besten geeigneten Strategien.

Versuchen Sie, die Aktie so zu bewerten, wie sie ist. Wenn Sie davon ausgehen, dass sie sich erholen wird, denken Sie derzeit nicht klar. Der neue Preis ist, was er ist, und er wird von hier aus nach oben oder unten gehen.

Wenn Sie ganz sicher sind, dass der Preis steigen wird, kaufen Sie, wenn Sie ganz sicher sind, dass der Preis fallen wird, verkaufen Sie, wie üblich.

Wenn Sie feststellen, dass Sie die Aktie nicht objektiv bewerten können, verkaufen Sie sie. Indem Sie die Position schließen, werden Sie nicht unbedingt den bestmöglichen Preis erzielen. Aber durch das Entfernen einer stressigen Ablenkung werden Sie das Risiko, in naher Zukunft teure Fehler zu machen, deutlich reduzieren.

Wie @chirs bin ich der Meinung, dass Sie vielleicht mehr kaufen wollen.

Ich habe das schon ein paar Mal gemacht, der Preis ist ein bisschen gefallen, und ich habe gesagt, verdammt, ich habe letzte Woche welche gekauft, und diese Woche kann ich doppelt so viele Aktien für ungefähr den gleichen Preis bekommen.

Das hat meine durchschnittlichen Kosten pro Aktie gesenkt, und als das Unternehmen in die Privatwirtschaft überführt wurde, habe ich tatsächlich kein Geld verloren - im Gegensatz zu einigen anderen Leuten, die ich kenne, die nur zu einem bestimmten Preis gekauft haben, den Kursverfall beobachteten und auf eine Erholung warteten (die nicht rechtzeitig eintrat, bevor das große Geld auftauchte).

Aber um das zu tun, muss man Bargeldreserven (die man, wie @afforess sagt, auch komplett verlieren kann) vorrätig halten und auf Kaufgelegenheiten warten. Auch das ist ein Preis - ein Opportunitätspreis.

Der mentale Ansatz sollte sein, dass Sie das Risiko des Glücksspiels immer kannten und es zusätzliches Geld war, das Sie hatten (oder hätten haben sollen). Denken Sie jetzt, dass das “Pferd” Rennen nicht vorbei ist und in naher Zukunft wird es Tempo gegen die anderen aufnehmen und wieder auf der Strecke sein.

Wenn Sie die Aktie heute besitzen, spielt es keine Rolle, für was sie gestern gehandelt wurde. Wenn XYZ für $40 gehandelt wird und Sie sie besitzen, fragen Sie sich, ob es sich lohnt, sie heute für $40 zu kaufen. Wenn nicht, sollten Sie in Betracht ziehen, die Aktie zu verkaufen und etwas zu kaufen, das $40 wert ist.

Werfen Sie gutes Geld nicht schlechtem hinterher. Wenn Sie auf dem Höhepunkt eines Ereignisses wie Nachrichten/Gewinn gekauft haben und auf mehr gehofft haben und den Wert ignoriert haben, dann sind Sie vielleicht dem Untergang geweiht.

Bestimmen Sie den Wert der Aktie und sehen Sie es als eine Kaufgelegenheit, wenn sie noch günstig ist. Wenn nicht, kaufen Sie vorsichtiger.

Diese Art von Bewegungen in diesem Bereich müssen Sie bei Micro-Small Caps wie Biotechs gemacht haben. Dorthin geht das Geld, um mit sich selbst zu reden und auf seinem Arm zu kauen. Sie gewinnen viel, wenn Sie einen Alien-Chip unter Ihrer Haut finden, den Sie zurückentwickeln können, oder, was viel wahrscheinlicher ist, wenn Sie sich selbst auffressen. Wenn Sie keine Insider-Informationen haben oder auf den höheren Ebenen einer Pyramide für einen Pump/Dump sind, sollten Sie sich wirklich nicht von Ihrer Gier dorthin bringen lassen.

Ich kann ohne Sorge erwarten und verkraften, zum Zeitpunkt meines Kaufs so viel wie 10-15% falsch zu liegen und damit für ein Jahr oder mehr leben, weil ich sehe, dass ich ein Viertel für einen Cent kaufe, und ich werde weiterhin hineinkaufen, ohne jedoch alles zu setzen). Ich kaufte in schweren, wenn Netflix (vor Split) war $50 oder so in der Hoffnung auf eine schnelle Bounce und es sank auf wie 20 etwas. Nein, ich habe nicht mehr gekauft, ich fühlte mich, als hätte ich gerade meine eigene .com-Blasenerfahrung gemacht. Ich hörte auf, es anzuschauen, hilflos, irgendetwas anderes zu tun, als einen riesigen Verlust zu erleiden, nahm ich ein “aus den Augen aus dem Sinn”-Denken an. Ich wollte nicht mehr dabei sein, ich fühlte mich wie ein Arsch, weil ich mich darauf eingelassen hatte, es sah zu der Zeit NICHT gut aus und ich riskierte eine riesige Menge an Kapital für das, was ich fälschlicherweise für einen netten schnellen Handel hielt, um ein paar Tausende zu verdienen. Als ich es eines Tages überprüfte, wollte ich mich wohl selbst verletzen, und es war nahe bei $300 pro Aktie. Mein extremer Verlust hatte sich in etwas Wunderbares verwandelt. Eine große Steuerbombe. Netflix teilte sich schließlich auf und stieg noch kometenhafter an. Ich hielt durch und stieg erst nach einer Weile aus, und mein schlimmster Fehler wurde zu meinem besten Erfolg. Trotzdem, wenn Sie so handeln, auf unsichere Dinge, verlassen Sie sich nicht darauf, dass Sie das Gewinnerticket bekommen, weil es nur wenige sind und alle anderen Verlierer sind. Wenn Sie für einen Penny dabei sind, müssen Sie für das Pfund dabei sein und helfen sich immens, indem Sie sich an solide Aktien und Währungen halten. Wenn Sie auf Nachrichten handeln, könnten Sie sich mit Enron-Aktien in Simbabwe-Dollar wiederfinden. Schlechtes Standing, egal welche Nachrichten oder Aufregung, ist schlechtes Standing.

Haben Sie die Biografie von Soichiro Honda gelesen? Er ist der Gründer von Honda Motor .

Sein Werk wurde durch ein Erdbeben zerstört, und dann fuhr er fort, eine andere Fabrik zu bauen, die, als der Zweite Weltkrieg ausbrach, mit seinem Geld und dem vieler seiner Freunde wieder verloren ging, aber er fing wieder an.