Ich habe vor kurzem die Robinhood-App heruntergeladen, die besagt, dass sie $0 Kommission für ihre Trades berechnet. Wenn ja, wie bleiben sie im Geschäft, indem sie dies tun? Gibt es etwas, das sie auslassen?
Ja, es gibt eine Menge, die sie weglassen, und ich würde extrem skeptisch von ihnen wegen der “Gründe”, die sie für in der Lage, $ 0 Provisionen berechnen geben.
Ihre Gründe sind, dass sie keine physischen Standorte und hohe Overhead-Kosten haben, die Realität ist, dass sie Risikokapital auf Austauschgebühren verbrennen, bis sie tatsächlich beginnen, jeden zu berechnen, den sie in die Eröffnung von Konten gelockt haben. Sie werden auch von Börsen bezahlt, wenn Benutzer Liquidität bereitstellen. Diese werden im Maker-Taker-Modell Trade-Rabatte genannt.
Sie werden anfangen, Margin-Konten anzubieten und Zinsen zu verlangen. Sie verkaufen [wahrscheinlich] Handelsdaten an Hochfrequenzhandelsfirmen, die dann Ihre Aktiengeschäfte zu schlechteren Preisen füllen (Robinhood-Nutzer sind berüchtigt dafür, sich über die Füllungen zu beschweren).
Sie sind vielleicht in der Lage, die Provisionen niedrig zu halten, da das schon lange ein Wettlauf nach unten ist. Aber wenn sie ihren Nutzern tatsächlich einen Gefallen tun würden, dann würden sie den Nutzern auch die Rabatte zahlen, die Börsen ihnen für Liquidität zahlen.
Robinhood tut nichts Einzigartiges, da alle Broker das tun, was ich zusammen mit der Erhebung von Provisionen erwähnt habe, und es ist eigentlich erstaunlich, dass ihr Verkaufsargument “$0 Kommissionen, weil wir nur eine mobile App sind lol” genug für ihre Kunden war. Sie sind einfach unaufrichtig.
2018 edit: Called it. Jetzt mit staatlich verordneten Offenlegungen: https://d2ue93q3u507c2.cloudfront.net/assets/robinhood/legal/RHF%20PFO%20Disclosure.pdf Interpretation: https://seekingalpha.com/article/4205379-robinhood-making-millions-selling-millennial-customers-high-frequency-traders
Verlangt sehr hohe Preise für zusätzliche Standardleistungen:
Siehe Provision & Gebühren: https://brokerage-static.s3.amazonaws.com/assets/robinhood/legal/RHF%20Retail%20Commisions%20and%20Fees%20Schedule.pdf
Link ist unten in der Fußzeile, links…
Bekanntgabe: Ich habe kein iPhone, also benutze ich RobinHood nicht. Davon abgesehen habe ich eine weniger “die wollen dich kriegen”-Sicht auf das, was sie tun.
Als Besitzer eines kleinen Unternehmens (2 Unternehmen) kosten Mitarbeiter am meisten. Wenn Sie ein solides Geschäft mit wenigen (oder gar keinen) Mitarbeitern aufbauen und es von Robotern führen lassen können, werden Sie Ihre Kosten drastisch reduzieren. Joe Polish sagte es ähnlich mit Verkaufsbriefen, etwas in der Art, dass sie sich nie über Kopfschmerzen beschweren, ein Jahr Urlaub nehmen müssen, um sich selbst zu entdecken, oder einfach einen persönlichen Tag brauchen. Bei Robotern ist es genauso; sie haben keine menschlichen Grenzen. Die meisten einfachen Handelsgeschäfte können durch gut geschriebenen Code und KI erledigt und gewartet werden, es gibt sehr wenig Notwendigkeit für Menschen, etwas anderes zu tun, als es zu bauen. Denken Sie über die Effizienz von bitcoin im Vergleich zu allen Zentralbanken zusammen; wie viele Menschen sind bei Zentralbanken beschäftigt?
Robinhood gibt an, dass sie die Technologie auf diese Weise nutzen, um die Kosten zu minimieren, und sie verwenden ein System, das keine physischen Filialen benötigt (das bedeutet nicht, dass sie nie welche haben werden, nur dass sie sie nicht brauchen). Robinhood deutet nicht darauf hin, dass sie alles umsonst machen; nur den Aktienhandel. Ich habe einmal für eine große Handelsfirma gearbeitet und beobachtet, dass der Aktienhandel nicht der Großteil war, wo sie ihr Geld sowieso gemacht haben; der Handel mit Optionen, Futures, Indexfonds, etc. sind, wo das große Geld war und Robinhood sagt nichts darüber, dass diese kostenlos sind. Wie der CQM auch erwähnte, werden sie auch für Margin Gebühren verlangen.
In gewisser Weise ist der individuelle Aktienhändler tot; viele Leute - auch in diesem Forum - bevorzugen Indexfonds, so dass es mehr als wahrscheinlich ist, dass Robinhood einen Deal mit einer Indexfonds-Firma abschließen oder ihre eigenen erstellen wird (das ist einfaches, passives Einkommen mit einer Kostenquote). In dieser Kategorie sind die Märkte ihre Spielwiese, aber sie müssen genug Leute auf ihre Plattform locken, daher ist der kostenlose Aktienhandel ein guter Weg, dies zu tun.
Was den Verkauf ihrer Informationen für Werbung angeht, so ist das immer eine Möglichkeit, aber sie haben einige andere Optionen, die für die meisten Investoren gut wären (Indexfonds, Angliederung an Finanzfondsgesellschaften, usw.), wo sie anfangen können, bevor sie jemals den Zeh in den Verkauf von Informationen tauchen müssen. Das soll nicht heißen, dass sie es nicht tun werden, sondern dass es nur wenige andere Optionen gibt, die sie haben.
Die größte Sorge, die ich für Robinhood habe, ist die laufende Sicherheit. Wenn man es einfach baut und laufen lässt, geht man davon aus, dass es in der Zukunft keine größeren Kompromisse geben wird, und wenn sich die KI weiterentwickelt, könnte eine überlegene KI in der Lage sein, ältere KI zu vernichten.