Warum ist nicht jeder reich?

Meiner Meinung nach hängt die Fähigkeit, Reichtum zu haben, von einer Sache ab: Verhalten. Für viele ist es eine harte Pille zu schlucken, aber sobald eine Person erkennt, dass sie die Kontrolle über ihre finanzielle Zukunft hat, kann sie entsprechend handeln. Viele sind jedoch darauf fixiert, irgendeinem Buhmann die Schuld zu geben, um sich die Fähigkeit zu bewahren, sich so zu verhalten, wie sie es wünschen.

Es gibt unzählige Beispiele von Menschen, die ein astronomisches Einkommen hatten, aber mehr ausgaben und am Ende pleite waren. Und warum? Weil sie sich unverantwortlich verhalten haben.

Es gibt viele Geschichten von Menschen mit bescheidenem Einkommen, die weit unter ihren Möglichkeiten lebten und sehr wohlhabend wurden. Kürzlich las ich die Geschichte eines Ehepaars, das die meisten als bescheiden angesehen hätten, das aber seinen Kindern ein Vermögen von 10 Millionen Dollar hinterließ.

In den Büchern Stop Acting Rich und The Millionaire Next Door werden diejenigen beschrieben, die nicht auffällig sind, aber ein sehr hohes Vermögen haben.

In meinen Augen ist es ein ziemlich einfacher Algorithmus:

1. Verstehen Sie, dass Sie den Haushalt Ihrer Eltern nicht sofort duplizieren können. Sie haben 20-30 Jahre gebraucht, um dorthin zu gelangen. Sie stehen erst am Anfang.
2. Steigen Sie aus und bleiben Sie raus aus den Konsumschulden (das schließt Studentenkredite und Autozahlungen ein)
3. Fangen Sie dann an, etwas Geld in kostengünstige Investmentfonds zu investieren.
4. Sparen Sie einen Notfallfonds (3-6 Monate)
5. Kaufen Sie ein bescheidenes Haus (15 Jahre Hypothek, 10-20% Anzahlung)
6. Mit jedem zusätzlichen Einkommen: etwas geben, etwas ausgeben und viel investieren.
   

Manche mögen sagen, dass ein hohes Einkommen der Schlüssel zum Vermögensaufbau ist. Vielleicht haben sie recht, aber raten Sie mal, was passiert, wenn Sie einem Plan folgen und sich daran halten? Ihr Einkommen wird steigen. Was kommt zuerst, ein hohes Einkommen oder ein diszipliniertes Leben? Vielleicht bauen beide aufeinander auf.

Aktuelles über Bildung: Ich glaube sehr an Bildung, zwei meiner Kinder streben derzeit einen Abschluss an, ebenso meine Frau. Ich habe einen Master-Abschluss. Allerdings muss Bildung als eine geschäftliche Entscheidung getroffen werden und Studentenkredite, wenn sie aufgenommen werden, sollten minimiert werden. Keine Finanzierung eines BMW mit Studienkrediten oder verschwenderischen Lebensstilen.

Nun, wenn man ein Bildungsinteresse hat, das wahrscheinlich nicht zu einer höher bezahlten Karriere führt, NP. Nehmen Sie einfach diese Kurse, wie Sie es wünschen, aber bezahlen Sie sie bar. Erkennen Sie, dass es sich um einen Luxus handelt und dass es dumm wäre, einen Studienkredit für einen solchen Luxus aufzunehmen.

Einige einfache Verhaltensänderungen würden die “Studentenkredit-Krise” so gut wie beseitigen.

Ein Beispiel für ein Verhalten, das einen wohlhabend machen kann: Mit dem Rauchen aufhören. Wenn eine Person im Alter von 18 Jahren anfängt, eine Packung Zigaretten pro Tag zu rauchen, gibt sie derzeit etwa $5,51 pro Tag (nationaler Durchschnitt der Kosten für eine Packung) oder $165,30 pro Monat aus. Wenn sie jedoch, anstatt tatsächlich Zigaretten zu kaufen, das Geld in einen S&P500-Indexfonds investieren, können sie reich werden, auch wenn sie keine anderen Investitionen tätigen. Mit 65 werden sie etwa 1,8 Millionen Dollar haben.

Sie haben also die Wahl: Auf die eine Art bekommt man Lungenkrebs, auf die andere wird man wohlhabend.

Es läuft alles auf 2 Dinge hinaus:

• Finanzieller Analphabetismus
• Unzureichendes Anfangskapital

Für den ersten Punkt gilt, dass eine sehr geringe Anzahl von Menschen sogar grundlegende Kenntnisse über Finanzen besitzen. Wenn man es nicht besser weiß und das Erlernen grundlegender wirtschaftlicher Konzepte während der gesamten Erziehung vernachlässigt wird (sei es in der Ausbildung oder in der Erziehung durch die Eltern), dann ist es sehr unwahrscheinlich, dass man irgendwann Interesse daran findet. Wenn man dann noch die andauernde Kultur der sofortigen Befriedigung, des Glamours und der Überbeanspruchung hinzufügt, hat man ein Rezept für eine Katastrophe. Nur wenige Menschen werden auf den Gedanken kommen, dass sie durch Aufschieben von Genuss und durch umsichtiges Handeln ihre Zukunft mittel- bis langfristig sichern können.

Für Letzteres gilt: Wer zu sehr damit beschäftigt ist, über die Runden zu kommen und zu überleben, hat weder die Zeit noch das Kapital für sinnvolle Investitionen irgendeiner Art. Wenn 14% der Bevölkerung der USA oder alternativ ½ der gesamten Erdbevölkerung in Armut lebt, wird dies noch deutlicher.

Weil man reich sein muss, um reich zu werden!

Lassen Sie uns eine Modellrechnung aufstellen.

(Hängen Sie sich nicht an diesen Zahlen auf - machen Sie Ihre eigenen Berechnungen mit Ihren eigenen Zielen und Prämissen!)

• Ich definiere reich sein als den Besitz von $1 Million
• Durchschnittliche Rendite auf Ihr Vermögen 7%

Angenommen, Sie bekommen im Alter von 0-10 etwas Geld von Ihrer Familie, weil Sie Glück haben, und Ihre Eltern legen es in einen Indexfonds statt auf ein Sparkonto. Nehmen wir an, sie sind wohlhabend und Sie bekommen $100 pro Monat. (Ich schätze, Sie gehören sogar in Amerika zu den oberen 5%.)

Nach Ihrer frühen Kindheit haben Sie: $17.208,59

Jetzt fangen Sie an, einmal in der Woche den Rasen des Nachbarn zu mähen und bekommen zusätzlich $100 im Monat. Sie sparen alles.

Wenn du 15 bist, hast du $38.460,75

Jetzt fängst du an, nach der Schule zu arbeiten. Sagen wir, du verdienst $600/Monat und deine Familie, die deinen Enthusiasmus erkennt, erhöht deine Ersparnisse auf $200/Monat. Trotzdem leben Sie von dem Geld Ihrer Eltern.

Wenn du mit 18 mit der Schule fertig bist, hast du jetzt $79.149,34

Der Einfachheit halber nehmen wir an, du bekommst ein unglaublich gutes Angebot, direkt in der Firma deines Onkels, dessen Lieblingsneffe du bist, anzufangen, und bekommst eine Stelle angeboten, ohne überhaupt aufs College zu gehen. Ihr Gehalt beträgt $80k und Sie sind in der Lage, die Hälfte davon zu sparen, z.B. $3.3k pro Monat.

Mit 31 Jahren sind Sie Millionär!

Selbst mit diesem unglaublichen Glück mussten Sie $567.600 aus eigener Tasche beisteuern, um den Rest an Zinsen zu verdienen.

Erscheint Ihnen irgendetwas in dieser Vita unvernünftig? Die meisten können es sich nicht leisten, auch nur einen Bruchteil davon wegzulegen, bis sie aus dem College raus sind, und dann müssen sie wahrscheinlich erst noch Studentenkredite zurückzahlen.

OTOH: Was würde passieren, wenn wir alle genug Geld hätten, um mit 30-40 Jahren in Rente zu gehen? Wir würden aufhören, Dinge herzustellen, also würden die Dinge knapper werden - was die Preise erhöhen würde. Unsere Erträge würden also nicht mehr die Lebenshaltungskosten decken, also müssten wir wieder anfangen zu arbeiten …

Denn “reich” ist das Ergebnis einer ungleichen Verteilung des Reichtums. Zuletzt habe ich recherchiert, dass das gesamte US-Vermögen geteilt durch die Gesamtbevölkerung $160K/Person ergibt. $320K/Ehepaar ist nicht reich. Der Medianwert des Reichtums liegt weit darunter, um diejenigen mit Millionen und natürlich auch Milliarden auszugleichen. So kommen wir zu den Artikeln, die erwähnen, dass die obersten paar Familien mehr Gesamtvermögen haben als die unteren 50% zusammen.

Am Ende wird jeder, der 15 % sparen, die Investitionskosten niedrig und das eigene Budget vernünftig halten kann, wahrscheinlich in der Lage sein, sich mit dem Lebensstil zur Ruhe zu setzen, an den er sich gewöhnt hat.

Meine Frau und ich haben genau das getan, 15% plus 5% Firmenzuschuss. Als wir uns dem Punkt näherten, an dem 4% der Ersparnisse ausreichten, um unser Budget zu decken, war es an der Zeit, aufzuhören. Ich ging mit 50 in Rente. Fast unser gesamtes Rentenkonto wurde in einen S&P-Indexfonds investiert.

Zunächst einmal ist “reich” kein absoluter Begriff, sondern relativ. Im Vergleich zu Menschen vor tausend Jahren sind wir alle sagenhaft reich - wir besitzen unschätzbare Wohltaten wie moderne Medizin, Elektrizität, Autos, Industriemaschinen, das Internet, fortschrittliche Bildung und so weiter. Tatsächlich sind sogar in unserer Zeit selbst die armen Menschen in den Ländern der ersten Welt reich im Vergleich zu den Menschen in den Ländern der dritten Welt, sowohl in Bezug auf die “schönen Dinge”, die sie haben (wie Smartphones und schmackhaftes Essen), als auch in Bezug auf die realen finanziellen Verhältnisse (der US-Bundesmindestlohn ist z.B. um ein Vielfaches höher als das mittlere Einkommen vieler Länder). Die meisten Menschen sind jedoch nicht reich in dem Sinne, dass sie mehr Geld haben als andere in ihrer Umgebung. Dies ist eine Folge der Statistik - Reichtum kann auf drei Arten verteilt werden:

• Gleichmäßig, das ist die egalitäre Utopie, in der alle gleich wohlhabend sind und folglich niemand reich ist (obwohl sie möglicherweise ein sehr komfortables Leben haben)
• Top heavy, in der die meisten Menschen ungefähr gleich wohlhabend sind, aber reich dadurch, dass sie wohlhabender sind als eine kleine Minderheit von schrecklich armen Menschen
• Bottom heavy, in der eine Minderheit viel wohlhabender ist als alle anderen

Ihre Frage klingt nach der ersten Option, oder möglicherweise nach der zweiten Option. Es ist so, dass wir in unserer Welt und in der Geschichte immer die dritte Option sehen. Die Gründe dafür sind komplex und haben buchstäblich ganze Disziplinen hervorgebracht, so dass ich hier nicht auf sie eingehen werde. Aber Ihre Frage stellt auch einige spezifische Dinge über Märkte, also denke ich, dass es sich lohnt, diese im Detail zu untersuchen, so dass wir, anstatt zu sagen, warum jeder nicht reich ist, stattdessen schauen, was jeden davon abhält, reich zu werden.

Natürlich ist die große Mehrheit der Bevölkerung völlig unwissend, was Investitionen und gute finanzielle Disziplin angeht. Viele Leute wissen nicht einmal, dass sie in Aktien investieren können, sie wissen nicht wie, sie denken, es sei ein Betrug wie ein Casino, sie haben Angst, weil sie nicht verstehen, wie es funktioniert, sie haben nicht die Geduld oder das Interesse, sich darüber zu informieren, und so weiter. Aber Wissen und Bereitschaft sind nicht die entscheidenden Faktoren, denn selbst unter erfahrenen Anlegern und Tradern ist es selten der Fall, dass jeder reich wird. Der Grund dafür ist, dass Strategien wie der Kauf des S&P nicht solche No-Brainers sind, wie man TANSTAAFL erwarten würde, und die vermeintlich garantierten Renditen sind tatsächlich nicht so garantiert und beinhalten ein erhebliches Risiko.

Bei jeder langfristigen Investition müssen Sie bedenken, dass, so sicher die Investition auf dem Papier und in der Realität auch sein mag, das Leben immer einen Curveball auf Sie werfen kann. Angenommen, ich hätte einen Deal für Sie: Sie geben mir jetzt 100.000 $, in 30 Jahren können Sie sich 10 Millionen $ auszahlen lassen. Um der Argumentation willen lassen Sie uns so tun, als ob das echt wäre, ich bin durch die FDIC oder was auch immer abgesichert, es gibt keine Möglichkeit, dass Sie Ihre 10 Millionen in 30 Jahren nicht bekommen. Aber wenn Sie sich im Jahr 29 auszahlen lassen, bekommen Sie nur 100.000. Nehmen wir nun an, Sie kaufen sich ein, und ein Jahr später bekommen Sie eine tödliche Krankheit, deren Heilung 90.000 Dollar kostet. Nun können Sie vielleicht einen Kredit bekommen, vielleicht können Sie die Investition als Sicherheit verwenden, vielleicht können Sie etwas aushandeln, aber der Punkt ist, dass selbst eine Null-Risiko-Investition nicht ohne Risiko gemacht werden kann, weil das Leben an sich ein inhärentes Risiko trägt. Dinge wie ein unerwarteter Verlust der Karriere, gesundheitliche Probleme, Naturkatastrophen oder ein unerwarteter Vorruhestand können Sie dazu zählen.

Der Index bringt auch nicht so viel Rendite, dass das Kapital irrelevant wird. Sie brauchen immer noch einen beträchtlichen Batzen für den Anfang, vergleichbar mit dem, was es kosten würde, ein Haus zu kaufen. Die meisten Menschen haben das nicht (Millionen von Amerikanern haben nicht einmal ein Nettovermögen größer als Null). Der Durchschnitt liegt bei 7 % pro Jahr. Wenn Sie also 30 Jahre lang jedes Jahr gleichbleibende 7 % bekämen, würde sich Ihr Geld trotzdem nur etwa verachtfachen. Wenn Sie mit 10k angefangen haben, haben Sie jetzt 76k (wovon ein großer Teil für Steuern draufgeht). Sie sind nicht viel reicher als vorher, und vielleicht hätten Sie in den drei Jahrzehnten, die es gedauert hat, eine bessere Verwendung für diese 10.000 finden können. In der Realität wirft der Markt nicht einmal konstant 7% ab, also würden Sie am Ende deutlich weniger als 1,07^30 erhalten.

Auf sehr lange Sicht hat der Index unabhängig vom “Timing” ungefähr dasselbe zurückgegeben, aber das Timing macht einen Unterschied. Sie können sich selbst um fast ein Jahrzehnt an Gewinnen zurückwerfen, wenn Sie direkt am Höchststand einsteigen. Tatsächlich ist der Höchststand genau der Zeitpunkt, an dem Sie sich beim Investieren am sichersten fühlen, weil “der Markt immer nach oben geht”. Außerdem setzt das langfristige Plus voraus, dass man es tatsächlich so lange hält. Was ist, wenn ein Notfall eintritt, genau während Sie einen Crash abwarten - Sie werden gezwungen sein, den Papierverlust zu realisieren. Häufiger ist es so, dass Sie bei jedem Crash sehr versucht sein werden, zu verkaufen und Ihre Verluste zu begrenzen. Es ist auch nicht nur eine Frage der mentalen Disziplin - das vergangene Wachstum des Index ist keine Garantie für zukünftige Erträge und er könnte jederzeit aufhören zu wachsen. Was wäre nötig, damit Sie aufhören, die Tasche zu halten und weggehen?

Außerdem, etwas was meiner Meinung nach oft unbemerkt bleibt, ist, dass es meist die US-Indizes sind, die attraktiv aussehen. Nur wenige andere Länder sehen so gut aus. Die meisten Volkswirtschaften sind bereits weniger stabil als die der USA, aber auch wenn die USA abstürzen, neigen die anderen Indizes dazu, mit ihnen abzustürzen, erholen sich aber selten so stark. Es geht nicht darum, sich darüber aufzuregen, welcher Länderindex besser ist, sondern zu erkennen, dass die enorme Performance des S&P ein Spiegelbild der Prosperität der USA als Land ist. Er steigt und steigt nicht “einfach so”, sondern weil die USA in den drei Jahrhunderten ihres Bestehens im Allgemeinen ein Land waren, das mit enormen natürlichen Vorteilen, einer sehr fleißigen, produktiven Bevölkerung und einer Regierung, die diese Ressourcen gut verwaltet hat, gesegnet war. Dies könnte sich jederzeit ändern, und die USA (oder welches andere stabile Land auch immer) könnten wie diese “anderen Länder” werden. Die grundlegende Unterstützung des angeblich garantierten S&P-Wachstums wäre damit zerstört, und Ihre Investitionen wären Toast - vergessen Sie Gewinne, Sie hätten Glück, wenn Sie mit Ihrem Kapital davonkommen. Das klingt fantastisch, aber wenn Ihr Horizont 20 oder 30 Jahre beträgt, müssen Sie diese Dinge berücksichtigen. Die Geschichte ist voll von Volkswirtschaften, denen es immer besser ging, und bei denen sich jeder fragte, wo das aufhören würde, bis sie dann doch aufhörten. Dann fragt sich niemand mehr. Es gibt ein Sprichwort an der Wall Street - Bäume wachsen nicht bis zum Mond.

Es gibt auch andere “sichere” Strategien wie das Value-Investing (wie es Warren Buffet berühmt gemacht hat) - aber wenn man zum Beispiel Buffets Buch liest, sieht man, dass es nicht nur darum geht, “bei niedrigem KGV zu kaufen”, sondern dass man ernsthafte Recherchen und Analysen durchführen muss, um die Unternehmen, die man sich ansieht, zu überprüfen. Nicht jeder kann das tun. Manche Unternehmen haben ein niedriges KGV, weil ihr Geschäft dem Untergang geweiht ist und der Markt das weiß. Manchmal wird ein Unternehmen vom Markt übersehen, und der Markt übersieht es immer wieder, wenn es an der Zeit ist, Ihre Aktien zu verkaufen und Ihr Geld auszuzahlen. Und so geht es mit jeder anderen Surebet-Strategie weiter, es gibt nie viel Belohnung ohne Risiko und harte Arbeit.

Außerdem sollte man bedenken: Wenn Sie einen Vermögenswert kaufen und ihn Jahre später mit Gewinn verkaufen, woher kommt das Geld? Es ist nicht so, dass Sie viel Arbeit geleistet haben, um den Wert zu steigern. Jemand muss hoch gekauft und niedrig verkauft haben. In gewissem Sinne ist die Wirtschaft wahrscheinlich kein Nullsummenspiel und Sie sorgen für Liquidität und so weiter. Sie können zum Beispiel das Bruttoinlandsprodukt (BIP) heranziehen, das in den meisten Ländern (einschließlich der USA) wächst. Aber das Wachstum ist bescheiden, also würde ich vermuten, dass ein großer Teil Ihres Gewinns der Verlust von jemandem ist. Um also auf die Frage zurückzukommen: “Warum ist nicht jeder reich?” - Weil man nicht mit Aktien reich werden kann, ohne dass jemand anderes (und zwar viele andere) ärmer werden. Die Wirtschaft wächst einfach nicht so schnell.

Aber von all dem abgesehen, haben viele Leute überhaupt keine Steuerstrategie. Sie sparen überhaupt nicht oder bewahren alles unter einer Matratze oder auf einem Girokonto auf. Diese Menschen würden sicherlich davon profitieren, eine Sparrate zu planen und (nach Recherche und Beratung durch einen Finanzberater) einen Teil ihrer Ersparnisse in Aktien und/oder Anleihen zu investieren. Und S&P Fonds sind eine ziemlich gute Option für Ersteres. Aber es geht nicht darum, reich zu werden, es geht darum, nicht ärmer zu werden.

Die meisten Menschen haben eine hohe Diskontierungsrate für ihr eigenes Geld, was bedeutet, dass sie lieber jetzt $1 als in fünf Jahren $2 haben möchten. Bei einem so hohen Diskontsatz macht Sparen keinen Sinn, denn keine Investition wird wahrscheinlich eine so hohe Rendite bringen. Langfristig wären sie vielleicht reicher, wenn sie einen niedrigeren Abzinsungssatz verwenden würden, aber sie sind mehr auf die kurze Frist bedacht.

Die Antwort ist einfach: Je mehr Menschen bekommen können, desto mehr wollen sie. Die meisten Menschen genießen und erwarten heute Dinge, die im Mittelalter nur den reichsten Eliten zur Verfügung standen. Dass solche Menschen nicht als “reich” gelten, liegt daran, dass dieser Begriff in der Regel relativ gebraucht wird. Egal, welchen materiellen Wohlstand eine Bevölkerung erreicht, 20% der Menschen werden im oberen 20.

Warum nicht jeder mit Aktien Geld verdient, hängt von mehreren Faktoren ab. Abgesehen von der Tatsache, dass einige Leute vielleicht einen unmittelbareren Bedarf an Geld haben, wird der Grenzwert einer Investition ab einem bestimmten Punkt im Allgemeinen sinken, wenn der investierte Betrag steigt. Je mehr Leute also in ein Unternehmen investieren wollen, desto weniger Rendite wird es bieten können, bis zu dem Punkt, an dem potenzielle Investoren Besseres mit ihrem Geld zu tun haben könnten.

Ich werde Ihre Frage genau so beantworten, wie Sie sie gestellt haben:

Wenn es so einfach ist (im Grunde so viel wie möglich in der Jugend zu investieren, um bis ins mittlere Alter und älter reich zu sein), warum macht das nicht jeder? Auf diese Weise bräuchte man keine Renten oder andere Ersparnisse oder finanzielle Sicherheit, warum überhaupt in Vermögenswerte wie Immobilien investieren, die man verwalten muss, wenn man einfach einen Indexfonds für sich arbeiten lassen kann?

Ich nehme an, dass Sie fragen, warum nicht jeder reich ist, der in Indexfonds investiert, da Indexfonds langfristig immer steigen (aus Ihrer Frage).

1. Indexfonds unterscheiden sich nach Märkten. Wenn Sie aus den USA kommen, haben Sie einige Standard-Indexfonds, wie den S&P 500. Wenn Sie Japaner sind, haben Sie den Nikkei-Index. Wenn Sie Chinesen sind, haben Sie den Shanghai-Index. Jeder von ihnen hatte gute und schlechte Zeiten, einige dauerten lange, andere nur kurz. Es ist einfach, für alle zu sagen: “Kaufen und halten”, aber es ist schwer, das zu tun, während die Ereignisse in diesen individuellen Märkten passieren. Es ist sehr leicht, sich ablenken zu lassen. Das gilt für alle Kulturen.

2. Nur sehr wenige Menschen investieren, geschweige denn sparen. Viele Menschen in den USA haben nichts für einen großen Notfall gespart, woher sollten sie also das Geld für Investitionen nehmen? Die Chinesen sparen sehr viel, aber 20 % und mehr des Einkommens zu sparen, ist in allen Kulturen ziemlich selten, besonders in einigen westlichen Ländern.

3. Opfern scheint einfach zu sein, bis wir es tun und wir Indexfonds mit etwas kaufen müssen, das wir verdient haben oder haben und bereit sind, für die Zukunft zu opfern. Wenn Sparen so einfach wäre, warum haben wir dann nicht 50% unseres Einkommens gespart, bevor wir 18 wurden, denn die meisten von uns lebten bei ihren Eltern und hatten damals nicht wirklich viele Bedürfnisse? Wir haben immer Gründe zum Ausgeben gefunden! Wir haben auch nicht immer das Gefühl, dass wir in der Zukunft da sein werden, also macht es mehr Sinn, jetzt auszugeben.

4. Geschichten im Fernsehen und in Filmen zeigen uns, dass reiche Leute ständig Geld ausgeben, mit ihren Freunden abhängen und Ehebruch begehen. Man kann darüber lachen, aber es ist selten, dass man eine Fernsehsendung sieht, in der reiche Leute Geld sparen und darüber sprechen, dass sie stetig Indexfonds kaufen. Ich erinnere mich an eine Big Bang-Folge, in der Sheldon über das Sparen von Geld spricht , aber das war ein sehr seltener Moment im Fernsehen. Das meiste Fernsehen besteht aus Leuten, die Geld ausgeben, das nicht mit ihrem Einkommen vereinbar ist. Sie können im Internet nach Leuten suchen, die diese Art von Analyse durchführen (Friends, Sex and the City, etc.), aber das Ergebnis ist, dass viele dieser Fernsehsendungen einen Lebensstil darstellen, der mit dem Einkommen der Figur nicht möglich wäre und wir sehen die Figur selten arbeiten! Das ist es, womit viele Leute ihr Leben vergleichen - es ist nicht real. The Millionaire Next Door ist real, würde aber keinen unterhaltsamen Film ergeben.

Stellen Sie sich vor, als Sie ein Kind waren, erzählte Ihnen jemand von etwas, das Sie tun könnten. Es würde nur fünf Minuten am Tag dauern und nur ein paar Dollar im Monat kosten, aber wenn Sie es tun, könnten Sie Tausende von Dollar sparen und/oder sich im Laufe Ihres Lebens vor einer beträchtlichen Menge körperlicher Schmerzen schützen. Klingt einfach, oder?

Und doch müssen jeden Tag unzählige Menschen Tausende von Dollars für den Zahnarzt hinblättern und/oder extreme Schmerzen im Mundraum erleiden, weil sie sich nicht dafür entschieden haben, diese Sache zu tun, die, wie Sie am Ende dieses Satzes feststellen werden, “Zähneputzen” heißt.

Oder was wäre, wenn es etwas noch Einfacheres gäbe, denn Sie müssten nicht einmal etwas tun! Alles, was Sie tun müssen, ist nicht etwas zu tun. Diese Untätigkeit kostet Sie nicht nur nichts, sondern spart Ihnen sogar zwischen 5 und 150 Dollar im Monat — und indem Sie diese Sache nicht tun, werden Sie wahrscheinlich weitere Tausende von Dollar im Laufe Ihres Lebens einsparen, nicht nur körperliche Schmerzen, sondern auch potenziell katastrophale gesundheitliche Folgen vermeiden, einschließlich eines vorzeitigen Todes, und indem Sie diese Sache nicht tun, werden Sie der Gesundheit anderer in Ihrem Haushalt helfen, und das alles kostenlos! Wer könnte das ablehnen?

Und doch zünden sich jeden Tag unzählige Menschen eine Zigarette an und zahlen Geld aus ihrer eigenen Tasche für das Privileg, ihre Gesundheit und die der Menschen um sie herum zu verschlechtern und sich selbst für höhere Krankenversicherungskosten und hohe Arztrechnungen am Ende ihrer verkürzten Lebensspanne zu verantworten.

Ja, natürlich vereinfache ich die Dinge hier ein wenig. (Wahrscheinlich müssen Sie tatsächlich Geld ausgeben, um regelmäßig zum Zahnarzt zu gehen, um Ihre Zahngesundheit zu erhalten, und nicht nur ein paar Dollar für Zahnpasta und Zahnbürsten.)

Aber der Punkt ist: Menschen tun eine Menge Dinge, die rational keinen Sinn ergeben, manchmal nicht einmal für sich selbst. In einigen Fällen liegt das daran, dass wir nicht in der Lage sind, genau vorherzusagen, wie unser zukünftiges Ich die Dinge bewerten wird, die es hat oder nicht hat. (Es kann zum Beispiel sein, dass Sie erst dann, wenn Sie 2.000 Dollar für eine Zahnbehandlung ausgeben, erkennen, wie viel billiger es gewesen wäre, sich die Zähne zu putzen.) In anderen Fällen kann es sein, dass wir, selbst wenn wir ein ziemlich klares Verständnis für die Vor- und Nachteile haben, einfach nicht die Willenskraft aufbringen können, eine Option zu wählen, die sich langfristig auszahlt, anstatt eine, die uns sofort befriedigt. (Es gibt viele Raucher, die sich jedes Mal schrecklich fühlen, wenn sie eine Packung kaufen, weil sie wissen, dass sie sich umbringen, aber nicht in der Lage sind, ihre Sucht zu brechen).

Das Gleiche gilt in Geldangelegenheiten. Am Ende des Monats stellen Sie fest, dass Sie $100 übrig haben. Kaufen Sie in den S&P 500 oder entscheiden Sie sich für eine Nacht in der Stadt? Die Entscheidungen, die uns im Moment am attraktivsten erscheinen, sind oft nicht die, von denen wir uns wünschen, dass wir sie getroffen hätten, wenn alles gesagt und getan ist.

Die Nicht-Reichen sind empfindlich gegenüber Rezessionen.

Wenn jeder Nicht-Reiche Ihrem Plan folgen würde, würden die Ausgaben drastisch sinken. Ein Einbruch der Ausgaben lässt die Bilanzen der Unternehmen schlecht aussehen. Sie kürzen ihre Ausgaben, was zu Massenentlassungen führt. Massenentlassungen führen dazu, dass Nicht-Reiche weniger Geld zum Investieren haben und zwingen sie dazu, ihre Investitionen auszugeben.

Dies führt dazu, dass die Ausgaben steigen und die Gewinne sich erholen. In der Zwischenzeit geht es den Nicht-Reichen schlechter als zuvor, und den Menschen, die die Rezession überstanden haben, geht es aufgrund der erholten Aktienkurse besser.

Unsere Wirtschaft ist so strukturiert, dass es eine große Anzahl von Menschen gibt, die verzweifelt nach Arbeit suchen. Es stimmt, dass sich Einzelne durch ständiges Glück und Spardisziplin aus dieser Falle befreien können; aber die Wirtschaft wird auf eine große Anzahl von Menschen, die zu viel Geld verdienen, zu viel Geld sparen oder zu reich werden, reagieren, indem sie relative Armut erzeugt; oft bei den betreffenden Menschen, aber manchmal auch bei anderen Menschen. Fast immer werden die Menschen, die bestraft werden, die “Schwachen” sein.

Es gibt Auswege, aber sie erfordern sowohl eine schnelle Steigerung der Produktivität als auch einen Weg, die Vermögensabschöpfung zu verhindern. Der Kauf von Indexfonds wird beides wahrscheinlich nicht ausreichend leisten.

Historisch gesehen kann man diese Ereignisse in den verschiedenen industriellen Revolutionen des 18., 19., 20. und 21. Jahrhunderts sehen. Wir befinden uns mitten in der informationsindustriellen (Computer-)Revolution; die globalen Handelsströme haben Milliarden Menschen aus der absoluten Armut geholt. Damit Masseninvestitionen zu Massenwohlstand führen, bräuchte man etwas so Beeindruckendes wie den Mikrochip und das Mooresche Gesetz, um jetzt in Gang zu kommen und einen weiteren exponentiellen Anstieg der menschlichen Produktivität zu bewirken (es gibt ein paar Kandidaten).

Ich werde es kurz machen.

Wenn Sie wissen wollen, warum viele Menschen ihr Geld nicht investieren, dann wissen sie entweder

• nichts über Investitionen,
• haben kein Geld übrig, um zu investieren, oder
• würden ihr Geld lieber ausgeben, als es zu investieren

Ich bin mir jedoch nicht sicher, wie der Markt reagieren würde, wenn 100% der Bevölkerung anfangen würden, auf die von Ihnen erwähnte Weise zu investieren.

Auch als allgemeinere Frage: “Warum kann nicht jeder reich sein?”: Wenn jeder viel Geld hat, dann sind sie alle auf dem gleichen Niveau und im Grunde ist niemand reich; das wäre nur Inflation, Reichtum ist ein relatives Konzept.

Die Welt hat eine endliche Produktionskapazität für Güter. Diese Produktionskapazität kann zwar wachsen und tut es auch, aber sie wird sich nicht über einen Zeitraum von mehreren Jahrzehnten erhöhen, um den teuren Lebensstil von 8 Milliarden Millionären versorgen zu können. Die Art und Weise, wie die Wirtschaft funktioniert, erfordert eigentlich, dass es für jede Person mit einem hohen Einkommen ziemlich viele Menschen mit niedrigerem Einkommen geben muss. Wenn ein Millionär Geld ausgibt, um bestimmte Güter zu kaufen, dann wird die Arbeit zur Herstellung dieser Güter typischerweise eine Menge niedrig qualifizierter Arbeitskräfte erfordern.

Eine andere Möglichkeit, das grundsätzliche Problem hier zu sehen, ist, eine hypothetische Welt zu betrachten, in der jeder ein Millionär ist. Wer wird dann den ganzen Tag in der Landwirtschaft arbeiten und Äpfel pflücken? Wer wird die Toiletten im Büro putzen? Es ist klar, dass es nur möglich ist, dass jeder ein Millionär wird, sei es durch Arbeit oder durch intelligente Investitionen, wenn alle niedrig qualifizierten Arbeiten automatisiert wurden.

Die Geschwindigkeit, mit der gering qualifizierte Arbeit atomisiert wird, hängt nicht stark von der Art und Weise ab, wie die Menschen ihr Geld investieren, hier ist eine natürliche technologische Entwicklung im Spiel, die bis zu einem gewissen Grad beschleunigt werden kann, aber sie wird nicht radikal verändert werden, indem man die Weltbevölkerung einfach neue Investitionstricks lernen lässt.

Um Leons Antwort zu ergänzen, brauchen Sie mehrere Dinge, um “reich” zu werden, selbst wenn die Wunder der Börse zu Ihren Gunsten sind:

• Finanzielle Bildung. Wenn Sie nicht wissen, wie der Zinseszins funktioniert oder wie Sie den Markt angehen können, können Sie gar nicht erst anfangen, reich zu werden.
• Anfangskapital. Sie brauchen nicht viel, um anzufangen, aber Sie brauchen etwas. Wenn Ihre Lebensumstände so schlecht sind, dass es nicht möglich ist, 50 Dollar im Monat zu sparen, können Sie nicht reich werden.
• Disziplin. Dies ist wohl die größte Hürde. Sie müssen tatsächlich diszipliniert genug sein, um diese $50 / Monat zu sparen, vorzugsweise mehr. Aufgrund der Art und Weise, wie exponentielles Wachstum funktioniert, müssen Sie so früh wie möglich mit dem Sparen beginnen (d.h. gleich beim ersten Job), was für die meisten Leute auch mit der Zeit zusammenfällt, in der sie vergleichsweise wenig Geld verdienen. Denken Sie zurück an Ihren ersten Job und Ihren ersten Gehaltsscheck, Ihren jetzigen. Wie viel von Ihrem Gehaltsscheck haben Sie gespart? Sagen wir, die Mindestausgaben pro Monat betragen $1000. Wenn Ihr erster Job $1500 / Monat gezahlt hat und Sie $500 gespart haben, und Ihr aktueller Job $3000 / Monat zahlt und Sie $2000 sparen, werden Sie reich. Aber nur sehr wenige Menschen können dies tun. Es ist eine Grundregel der Wirtschaftstheorie, dass je mehr man den Leuten zahlt, desto mehr werden sie ausgeben.
• Disziplin #2. Sie müssen auch diszipliniert genug sein, um Schwankungen an der Börse zu ignorieren und auch während eines Crashs weiterhin Geld zu investieren. Über 10 Jahre steigt der Aktienmarkt fast immer, aber in einem Jahr können Sie 20%, 30% oder sogar 50% Ihres Geldes verlieren. Sie müssen diszipliniert genug sein, nicht nur nicht zu verkaufen, sondern auch weiter zu kaufen. Das ist psychologisch schwierig (siehe Verlustaversion ).

Schließlich gibt es noch ein paar weitere Punkte, die selbst den finanziell Gebildeten betreffen. Diese sind vergleichsweise weniger wichtig, da finanziell gebildete Menschen in der Lage sein werden, diese zu umgehen, aber sie können den Prozess des “Reichwerdens” unterbrechen.

• Einmalige Ausgaben. Das größte Beispiel hierfür ist der Kauf eines Hauses. Häuser sind teuer, wenn Sie sich also entscheiden, eines zu kaufen, müssen Sie möglicherweise einiges / alles Geld aus dem Aktienmarkt abziehen. Dies unterbricht den exponentiellen Wachstumsprozess. Ein anderes Beispiel ist Krankheit. Wenn Sie oder ein geliebter Mensch das Pech haben, während eines Börsencrashs krank zu werden, könnte die ganze Arbeit, die Sie 10+ Jahre lang geleistet haben, zunichte gemacht werden.
• Humbleness. Dies ist ein bisschen subtiler. Sobald die Leute finanziell gebildet sind, neigen sie auch dazu, zuversichtlich zu sein, dass sie Aktien besser als der Durchschnitt auswählen können (allgemein als “den Markt schlagen” bezeichnet). Das ist machbar, erfordert aber eine Menge Aufwand, den die meisten Menschen nicht bereit sind, zu betreiben. Es ist psychologisch schwierig, sich einfach an den Markt anzuhängen und deshalb durchschnittliche Renditen zu akzeptieren. Sobald Sie den Markt nicht anpacken, können Sie potenziell anfangen, Geld zu verlieren (normalerweise werden Sie jedoch weiterhin Geld verdienen, nur weniger als die Marktrenditen).

Passives Investieren kann Sie auf ein gutes Fundament stellen, aber niemanden wirklich reich machen. Am Aktienmarkt würden langfristige Investitionen in Fonds die Inflation schlagen und ein reales Wachstum ermöglichen, das auf andere Weise genutzt werden kann (z. B. als Alterseinkommen).

Um an der Börse wirklich reich zu werden, braucht man eine aktive Anlagestrategie, die entweder auf Werten oder auf dem Handel basiert, was die meisten Menschen nicht schaffen. Tatsächlich ist der Großteil der engagierten Daytrader finanziell nicht besser gestellt als ein normaler Mensch mit einem normalen Job.

Es ist jedoch möglich, in Investmentfonds zu investieren, die gemanagt werden, und über einen längeren Zeitraum eine inflationsbereinigte Rendite zu erzielen. Nun, warum macht das nicht jeder, nun, erstens haben viele Leute wahrscheinlich nicht das nötige Kapital, um etwas zu investieren, das tatsächlich etwas Bedeutendes ausmacht; wenn Sie nur 20 pro Monat in einen Investmentfonds investieren können, wird das nach 30 Jahren vielleicht nicht viel ausmachen. Zweitens halten viele Menschen Investitionen in Aktien oder aktienbasierte Investmentfonds für inhärent riskant (die Volatilität), das hat mit ihrer Risikobereitschaft, den inhärenten Aussichten des Aktienmarktes oder einfach mit einem Mangel an finanziellen Kenntnissen zu tun. Drittens gibt es Menschen, die auf weniger volatile traditionelle Instrumente wie Bankeinlagen und Anleihen setzen.

Letztendlich kommt es bei Investitionen darauf an, was man von einem Instrument hält, manche glauben an den Aktienmarkt, manche an festverzinsliche Wertpapiere, manche an Rohstoffe (Gold, Öl usw.) und manche an Immobilien.

Aufgrund dieser einfachen Gleichung gilt für jede Volkswirtschaft und mittel- bis langfristig:

goods and services produced == goods and services consumed

“Reich” zu sein bedeutet, eine viel größere Menge an Gütern und Dienstleistungen zu konsumieren, als man produziert. Folglich müssen, damit einige Menschen dies tun können, andere arm sein (und viel weniger konsumieren als sie produzieren).

Die Antwort ist ganz einfach:

Wenn jeder in Aktien investieren würde, würden die Aktienkurse auf ein Niveau steigen, bei dem die Aktienrenditen viel geringer wären als sie heute sind. Die Kraft des Zinseszinses, der oft als das 8. Weltwunder bezeichnet wird, würde sich drastisch verringern.

Im Grunde ist es eine Frage von Angebot und Nachfrage. Wenn die Geldversorgung der Aktien irgendwie zunimmt, passt sich der Preis der Aktien (und damit ihre Rendite) an, so dass Angebot und Nachfrage wieder im Gleichgewicht sind.

Weil die meisten Menschen dumm sind, können die Intelligenten große Renditen aus ihren Aktienmarktinvestitionen ziehen. Seien Sie froh, dass es nicht genug intelligente Menschen gibt, damit die Aktienrenditen sinken!

Manchmal (während Wirtschaftsblasen) fangen viele Leute an, in Aktien zu investieren, mit meist katastrophalen Ergebnissen. Der intelligente Investor kann dies als Chance nutzen, um das Risiko an der Börse zu reduzieren und die Gewinne der Vergangenheit zu realisieren.

“Reich” ist ein relevanter Begriff, also kann standardmäßig nicht jeder “reich” sein.

Das Problem ist der Kapitalismus, per Definition sind die Reichen an der Spitze der Pyramide (Bosse) und benutzen die unter ihnen (Arbeiter), um Reichtum zu erzeugen. Der Reichtum wird zu denjenigen kanalisiert, die näher an der Spitze der Pyramide sind, während die weiter unten proportional weniger gewinnen.

Im Kapitalismus kann also nicht jeder reich sein, wir können alle Millionäre sein, aber in diesem Fall wäre das normal und “reich” würde sich auf Milliardäre usw. beziehen.

Wenn es so einfach ist (im Grunde so viel wie möglich in der Jugend zu investieren, um bis ins mittlere und höhere Alter reich zu sein), warum macht das nicht jeder? Es gäbe keine Notwendigkeit für Renten oder andere Ersparnisse oder finanzielle Sicherheit auf diese Weise, warum sogar die Mühe, in Vermögenswerte wie Immobilien zu investieren, die Sie verwalten müssen, wenn Sie einfach einen Indexfonds für Sie arbeiten lassen können?

Viele großartige Antworten bereits (insbesondere achten Sie auf @Richs Antwort über das Gleichgewicht von dem, was konsumiert wird und dem, was produziert wird), aber hier sind noch ein paar mehr:

• Das “auf lange Sicht” ist ein Durchschnitt. Ein Durchschnitt bedeutet, dass einige Leute ihn übertreffen und einige ihn unterschreiten werden. Es gibt ein paar Gründe, warum die gewöhnlichen Investoren immer (zumindest leicht) schlechter abschneiden werden als der langfristige Durchschnitt. Beachten Sie, dass einige Teile meiner Antwort auf den Aktienmarkt im Allgemeinen und einige speziell auf Indexfonds zutreffen.

• Einige Leute profitieren dramatisch am Aktienmarkt, wie z.B. Warren Buffet. Diese “Gewinner” werden den Durchschnitt verzerren. Die verbleibenden “gewöhnlichen Leute” als Investoren müssen - kollektiv - weniger als der Gesamtdurchschnitt verdienen.

• Der gesamte Aktienmarkt, verwaltete Fonds und Indexfonds bilden ein komplexes System mit vielen Rückkopplungen. In der Theorie investieren Fonds lediglich in Aktien, in der Praxis sind die Fonds aber insgesamt so groß, dass ihre Nachfrage auch die Aktienkurse beeinflusst.

• Aktien, die Teil eines Index sind, steigen historisch gesehen, wenn sie dem Index hinzugefügt werden, und fallen, wenn sie aus einem Index entfernt werden. Und tatsächlich ist die Beliebtheit von Indexfonds einer der Gründe dafür. Indexfonds müssen neu hinzugefügte Aktien kaufen (zum gestiegenen Preis) und fallen gelassene Aktien verkaufen (zum gesunkenen Preis). Für den eigentlichen Index ist dies transparent. Aber für Leute, die auf Basis des Indexes kaufen, beeinflusst dies Ihr Ergebnis.

Das ist theoretisch ein Vorteil von verwalteten Fonds: Sie müssen sich nicht an dieses Timing halten (sondern sind auf die Vermutung des Managers angewiesen, die meist nicht besser ist).

• Insider, die sich (legal) auszahlen lassen. Man sieht dies häufig sechs Monate nach einem Börsengang: Die Aktienkurse fallen erheblich, wenn Mitarbeiter und frühe Investoren ihre Anteile verkaufen dürfen. Das passiert auch bei normalen Unternehmen. Dies ist ein weiteres Beispiel dafür, dass bestimmte Investoren in der Lage sind, hohe Renditen zu erzielen, die normale Investoren nicht zu erreichen hoffen können.

• Als Einzelinvestor haben Sie nur eine begrenzte Kontrolle darüber, wann Sie investieren und wann Sie Ihr Geld abheben. Es kann sein, dass Sie gezwungen sind, sich zurückzuziehen oder Ihre Investition direkt am Tiefpunkt des Marktes zu verwenden. Und nicht jeder hat den Luxus, 40 Jahre lang jeden Monat auf ein Rentenkonto einzuzahlen. Das Leben funktioniert einfach nicht so.

• Konkurrierende Ansprüche. Viele Menschen müssen Studiendarlehen abbezahlen, für die Studiengebühren ihrer Kinder sparen, sich um kranke Eltern kümmern und Geld für eine Anzahlung auf ein Haus zusammenkratzen. Vielleicht ist einfach nicht genug Geld zum Sparen vorhanden.

Die einzige Möglichkeit, wie ein Fonds die Inflation übertreffen kann, besteht darin, in etwas zu investieren, das eine bessere Rendite bringt.

Damit dies geschieht, muss jemand eine wirtschaftlich schlechte Entscheidung treffen, weil er durch die Umstände gezwungen wird oder weil er nicht alle Informationen hat, und dadurch Geld verlieren.

Wenn jeder das vermeiden würde, indem er stattdessen in Indexfonds investiert, gäbe es keine anderen wirtschaftlichen Aktivitäten, an denen sich die Fonds festhalten und aus denen sie Wert schöpfen könnten.

Bezahlte Arbeit ist in diesem Zusammenhang ebenfalls eine “schlechte Entscheidung”, da man die langfristige Nutzung der Produkte seiner Arbeit gegen kurzfristige Einmalzahlungen eintauscht.

Indexfonds funktionieren also, weil sie nur für diejenigen erschwinglich sind, die bereits wohlhabend sind.

1. 1.000 Prozent von nichts … ist nichts. Der übliche Werbeblödsinn über “langfristige Gewinne” macht niemanden reich. Wenn Sie mit einer >großen<< Geldsumme beginnen, werden Sie “reich” enden. Wenn Sie mit “Peanuts” anfangen, werden Sie mit “10 mal so vielen Peanuts” enden.

2. Die Inflation nimmt das meiste davon weg. Der übliche Werbe-B.s. über “langfristige Gewinne” macht niemanden reich, weil die Inflation.

3. Menschen leben nicht so lange. In 50 Jahren reich zu werden ist völlig sinnlos - Sie werden tot sein.

Der übliche Werbeblödsinn über “langfristige Gewinne” ist nur Werbeblödsinn.

Ich widerspreche allen bisherigen Antworten, die bestenfalls darauf eingehen können, warum ein bestimmtes Individuum nicht reich ist, aber nicht die Frage beantworten können: “Warum sind nicht alle Menschen reich?”

Alle Möglichkeiten, reich zu werden, hängen inhärent davon ab, dass nur eine relativ kleine Anzahl von Menschen sie erfolgreich durchführt. Im Fall Ihres konkreten Beispiels (Indexfonds) stammt das Geld, das Sie verdienen, letztlich aus zwei Quellen:

1. andere Leute, die schlecht in den Aktienmarkt investieren (was es dem Indexfonds ermöglicht, für mehr zu verkaufen, als eine Aktie wert sein sollte, oder für weniger zu kaufen, als sie wert sein sollte).

2. Wachstum/Gewinn der Unternehmen, in die der Indexfonds investiert.

Und hier kommt der große Spoiler: ein großer Teil von #2 hängt davon ab, dass eine große Anzahl von Menschen arm ist.